IAG, International Airline Group

Dentro del índice Ibex 35, encontramos las 35 empresas con más liquidez que cotizan en el Sistema de Interconexión Bursátil Electrónico (SIBE) y entre ellas, hoy nos fijaremos en la empresa IAG ( International Airline Group); es una compañía resultado de la fusión de Iberia LAE y British Airways. Esta sociedad suma una facturación conjunta superior a los 15.000 millones de euros y es la quinta aerolínea más grande del mundo por ingresos y la tercera europea, precedida por Air France-KLM y Lufthansa. La compañía cuenta con una flota de 408 aviones y vuela a 200 destinos. Iberia y British Airways transportan conjuntamente más de 58 millones de pasajeros al año.  International Airlines, no se utiliza como marca comercial, que siguen siendo tanto Iberia como British Airways, sino que sirve para denominar la sociedad holding propietaria de ambas aerolíneas, que es la que cotiza en bolsa.

A día 15 de septiembre, su precio de mercado se encuentra en 4.673 euros por acción. Pero vamos a ver si realmente este precio es el ideoneo para entrar a invertir o no:

En esta imagen donde hemos hecho el análisis a largo plazo (más de 3 años), podemos observar distintos detalles importantes que luego nos serviran para llegar a una observación más clara y objetiva. 

1. En primer lugar, nos encontramos aun en una tendencia bajista iniciada en el mes de Abril del 2014 hasta el día de hoy. Esta tendencia se mueve en máximos y mínimos con una volatilidad a un año del 30,41 %, es decir, podríamos entrar a corto plazo a un precio objetivo cercano al soporte bajista dibujado en lineas rojas y poniendo un stop de venta cuando el precio se encuentre cercano a la linea roja de la resistencia igualmente dibujada. 
2. Al mismo tiempo, se puede ver la figura ya conocida y explicada en el anterior análisi como és "hombro-cabeza-hombro", donde con unos círculos en rojo, observamos que esta en su parte final de la figura.
3. En segundo lugar, hemos marcado unos soportes y resistencias en lineas rojas horizontales, con el objetivo de determinar su tendencia o momento más próximo para entrar y obtener un precio del valor razonable o ideoneo con revalorización a la alza. 

• soporte 1: 3.85

• soporte 2: 3.335

• resistencia 1: 4.894

En tercer lugar, en las imágenes inferiores encontramos los típicos análisis técnicos como son el Histograma Macd y el RSI (14). En estos dos indicadores, vemos un cambio de tendencia ya que el Macd (12,26) inicia una aproximación a los niveles del Histograma con el fin de superarlos e iniciar una subida. También el RSI (14) actualmente se encuentra en un punto medio del 52.56, pero con una pequeña diferencia: la MA -media móvil- (9), se encuentra en un grado inferior, por lo que de seguir subiendo, la probabilidad de fortalecer la tendencia aumentaría. Aunque, lo más probable viendo los siguientes gráficos seria una falsa subida, indicandonos un agotamiento y una posterior caída del precio del valor. 

Gráfico a 2 años: no volveremos a explicar la situación del histograma del Macd ni el RSI (14), ya que confirma el indicio de caída mencionado anteriormente.

En este gráfico nos centraremos en dos indicadores principales: el estocástico lento (9) y el abanico de Fibbonacci. 

• En primer lugar, en lineas crecientes y decrecientes de color verde y azul, encontramos el sistema conocido como estocástico (mirar en la entrada anterior para ver su significado), donde con un nivel del 86% del StochMA (9), muestra un indicio de caída, por la siguiente razón: el StochMA (9) es superior que el StochD (13,9)- linea verde- por lo que nos indica que el valor seguirá una pendiente decreciente, con la que se confirma su punto más elevado al aproximarse al 80% equivalente a un nivel de sobreventa.
• En segundo lugar, utilizamos el abanico de Fibbonacci, marcando el mínimo y el máximo cercano para obtener puntos de soportes o oportunidades de compra para entrar y que se produzca un cambio de tendencia.  En este caso, nos confirma los soportes marcados en los niveles de 3.90 y 3.34 euros/acción. 

El precio objetivo marcado por los medios informativos és de 5,85 euros por acción, un 26% más al preció actual de mercado. Mi consejo: No hacer caso a los diarios o noticias relativas a los precios objetivos o recomanaciones, ya que en muchos sitios gratuitos sus recomanaciones por miedo a equivocarse, consiste en seguir la tendencia actual o situación actual en mercado, provocando que no vean o detecten un cambio en la dirección del valor. 

Para mi es un valor muy atractivo dentro de la bolsa y con un gran potencial alcista en el largo plazo. Recomendación: comprar a 3.34 y poner stop venta para prever caída en los 3 euros. 

Después de una breve explicación de la parte psicológica y mental que debe de tener un inversor al entrar en Bolsa, y sobre todo, unos conceptos básicos útiles para luego poder entender correctamente los análisis realizados a continuación; llega el momento de empezar con el primer análisis técnico, es decir, análisis de la evolución de los valores bursátiles en los gráficos a corto, medio y largo plazo. En mi opinión, el análisis técnico es el más relevante a la hora de poder predecir la evolución y sus fluctuaciones.

Como ya he dicho, antes de poder entrar en un valor en concreto, analizaremos como se encuentra el mercado en general, con la finalidad de conocer si realmente ese mercado esta en prospero crecimiento o por lo contrario, no es el momento de invertir o invertir en CFDs a la venta (vender el valor, esperando que ese tenga una tendencia bajista y disminuya su valor, para así ganar dinero). Por este motivo, empezaremos analizando el Ibex 35, formado por las 35 empresas con más liquidez que cotizan en el Sistema de Interconexión Bursátil Electrónico (SIBE) en las cuatro Bolsas Españolas (Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia).

En la imagen superior, vemos el gráfico del IBEX 35 a largo plazo (del 2009 hacia hoy). En este, marcamos en lineas rojas, los soportes (conocido también como "tierra" y donde si el valor lo sobrepasa, nos indica un cambio de tendencia, en este caso bajista) y las resistencias  (conocido también como "cielo" y donde si el valor lo sobrepasa, nos indica un cambio de tendencia, en este caso alcista).

IBEX 35:

Primer soporte= 9493 // Segundo soporte= 8900 puntos

Primera resistencia= 11200 // Segunda resistencia= 12200 puntos

También hemos marcado en lineas azules, el canal a largo plazo (desde mediados del año 2012 hasta hoy) con tendencia alcista donde unimos los máximos y los mínimos para conocer en que parámetros se mueve el valor. 

En la segunda gráfica (periodo estudiado 1 año) , introducimos el instrumento conocido como DeMax (para ver claramente el punto máximo  de la figura más conocida como hombro+cabeza+hombro). En este momento el índice se encuentra en el punto más elevado de la figura por lo tanto, nos indica una corrección a la baja dibujando definitivamente la cabeza y el hombro derecho en la consiguiente simulación de subida, para finalmente hacer doble suelo en el soporte de los 10.000 puntos.

La herramienta Macd (12,26), nos indica aún un potencial crecimiento en el gráfico de debajo. Esta situación se vería realizada, siempre y cuando el índice supere los 11.200 puntos durante la semana que viene. Lo más seguro que la semana del 8 al 12 de septiembre, empezará con caídas el lunes, martes y miércoles, para terminar la semana con ganancias. 

Ahora nos fijaremos en el gráfico a medio plazo, es decir, en un periodo de tiempo de 4 meses. En este, utilizaremos otras herramientas para poder desarrollar nuestra teoría y finalmente llegar a una conclusión. Aquí utilizamos un sistema de trading conocido como (TRIPLE PANTALLA): 

- Por un lado, hemos incluido en el gráfico superior en negro la herramienta %R de Williams (14)= es un oscilador sencillo pero efectivo que mide la capacidad de alcistas y bajistas para cerrar los precios cada día cerca del extremo del rango. Se encuentra en un -12.30 por lo tanto en una situación cercana a sobrecompra (-10) - un elevado precio. Es decir, elevado riesgo de que el precio caiga. 

- Siguiendo el punto anterior, la conclusión se confirma mediante la herramienta Macd, indicando una peligrosa caída o fin de tendencia a medio plazo.

- Finalmente, todo queda resumido con la tercera herramienta, conocida y muy utilizada por los accionistas como es el RSI (14) = mide la fortaleza de cualquier vehículo de trading controlando los cambios en sus precios de cierre// indicador anticipatorio. - Claramente vemos como la tendencia alcista tiene un grado de fortaleza importante con un RSI (14) de 73%. Como más cercano al 100%, más fuerza tienen los compradores en el mercado para incrementar la tendencia alcista. Pero al mismo tiempo, vemos una posible corrección provocada por la superación de la línea del RSI (14) por el MA (9)= 73.91%, indicándonos un cambio de tendencia, donde los vendedores empezarían a ganar fuerza en el mercado, revirtiendo la tendencia actual.

Resumiendo: esta semana será importante para ver que tendencia va ha tomar el índice. Si decide superar la resistencia, claramente seguirá subiendo, pero si por otro lado los inversores creen que las fuertes medidas anunciadas el primer jueves de mes por el Banco Cental Europeo, con la finalidad de incentivar la economía y en consecuencia, evitar la deflación estructural y luchar contra el desempleo en la Unión Europea, no les convence, podemos ver una corrección importante durante los próximos meses. 

Pero recuerda, en todo mercado, independiente de lo bien o mal que vaya, siempre puedes encontrar un valor con el que obtener una rentabilidad importante.  

Nosotros nos centraremos en análisis a medio y largo plazo, ya que es donde se puede obtener más rentabilidad y podemos ver más claramente en que punto de la tendencia nos encontramos, con ello, también si vale la pena invertir o no. Cuando estés seguro mediante tu análisis que es una buena oportunidad para entrar y ganar dinero, céntrate en ver el análisis a corto plazo a una semana y a intradía para obtener el mejor precio objetivo que tu estés dispuesto a pagar por ese valor. 

4. Reglas Básicas:

Os presento unas reglas básicas que os pueden ayudar a seguir a la hora de decidiros por invertir en una acción o en otra:


- Invertir siempre dinero que no necesites o que no suceda nada si lo pierdes.
- Meterse en un punto imparcial antes de comprar un valor, para poder ver realmente si vale la pena o no. Es decir, no influir te por noticias, otros accionista, recomendaciones, etc. porque muchas veces ya es demasiado tarde o son erróneas y tu únicamente, te has visto motivado a realizar la inversión, sin la calma y la reflexión previa e individual requerida por el momento.
- Poner Stops de Venta cuando la acción ha bajado más de la previsto ( todo buen inversor sabe que % máximo puede perder).
- Seguir un criterio o método propio que tu elijas para saber cuando invertir y ganar dinero. Es decir, por ejemplo; un especulador muy famoso era André Kostolany, que compraba cuando los mercados estaban hundidos y buscaba grandes ofertas de acciones muy bajas para luego venderlas mucho más caras.
- Saber cuando dejar de invertir y recoger los beneficios a tiempo.
- No vender anticipadamente un valor, dejemos que crezca, poniendo unos Stops de Ventas superiores al precio comprado, pero inferiores al precio actual de mercado. Así te cubres las espaldas y dejas que la acción continue creciendo.
- Utilizar una plataforma o Broker que os cobre unas comisiones razonables. Por que vais a ver que solo en el momento de invertir, ya estáis perdiendo dinero a causa de las comisiones.
- La historia siempre se repite, estamos jugando en mercados cíclicos. Aprovechar las oportunidades que el mercado os pondrá delante, pero tranquilos si no es esta, será la próxima. Es lo bonito de la Bolsa.
- Lograr tener una cartera de productos distintos y no de la misma rama empresarial. Por ejemplo: no tener una cartera de mercado con Sacyr y ACS que las dos son constructoras y si por alguna razón se produce un improvisto (noticias, burbuja inmobiliaria, reducción de subvenciones, etc)  y caen, hay mucha probabilidad que caigan todas las empresas relacionadas con este sector.
- No meter todo nuestro dinero a una acción o valor en concreto, ya que como hemos dicho antes, hay muchas más probabilidades que teniendo más de un valor en nuestra cartera de distinto sector, pueda subir al menos uno de ellas.
- Pero sobre todo: Vivir la vida y no obsesionarse en mirar cada 5 minutos como va la inversión. Haz que tu dinero trabaje por ti y cree más dinero mientras estas con tu familia tranquilo.


Pd: si creéis que tenéis más reglas básicas y las queréis exponer/compartirlas, estaremos encantados.

3. Mitos Bursátiles

1 . En la bolsa no pierdes hasta que vendes
Esto es una verdad como un templo , pero sólo la mitad . Lo cierto es que una mala inversión no se materializa hasta que no se realiza . Mientras tanto , siempre queda la esperanza de que el valor vuelva a subir.
El dinero que está invertido en un valor con pérdidas podría recuperarse más rápido vendiendo ese valor y destinarlo a otra activo. Este concepto está muy ligado al de la rotación sectorial y los ciclos económicos .

Con dos ejemplos , las cosas se ven más claramente:

• No vendo y no pierdo : el 4 de enero de 1999 , un inversor invirtió 6000 euros a Telefónica . Las previsiones eran buenas para el sector de telecomunicaciones y las valoraciones parecían razonables. Adquirió las acciones a 11'6 euros . A partir de allí, su cartera ha sido como una montaña rusa , con el pico más alto en marzo de 2000 , que al haber vendido las acciones , habría ganado una suma de 9000 euros . Pero no vendió , y de ganar 9000 euros , perdía casi 2.300 euros . Aunque entonces tampoco vendió . Es un buen inversor a largo plazo , y ahora que el mercado se ha recuperado , únicamente pierde 670 euros , si aguanta lo suficiente , probablemente salga de la gran crisis tecnológica sin sufrir pérdidas.

• Vendo , vuelvo a invertir y no pierdo : la realidad es que aquellos 6.000 euros podrían haber rendido más en 4 años y medio . Vender en máximos es lo ideal, pero también se utópico. Pongámonos que ha aguantado sus acciones de Telefónica hasta octubre de 2001, momento en el que la catástrofe de las Torres Gemelas ha conmocionado a los mercados , provocando inseguridad y bajas importantes en los tipos de interés . Las acciones de Telefónica cotizaban entonces a 11 euros y decide venderlas, con lo que asume una dolorosa pérdida de 310 euros , considerando que unos meses atrás ganaba casi 9.000 euros . Ha vendido Telefónica porque intuía que después de los atentados, la crisis económica aumentaría. Sin embargo, observas que los tipos de interés estan a la baja , y sabe que esto favorece el sector inmobiliario . Así que decide invertir 5.690 euros que ha conseguido salvar de su inversión en Telefónica en una constructora . Por ejemplo ACS , que cotizaba entonces a 26 euros por acción . Ho , su inversión en ACS , ha aumentado hasta el punto de que ha recuperado el dinero perdido en Telefónica y ha conseguido beneficios.

2. Conceptos básicos

Análisis Técnico 
El análisis técnico, dentro del análisis bursátil, es el estudio de la acción del mercado, principalmente a través del uso de gráficos, con el propósito de predecir futuras tendencias en el precio.

El término "acción del mercado" incluye las tres principales fuentes de información disponibles para el analista técnico. Éstas son:

• Precio o cotización: la variable más importante de la acción del mercado. Normalmente es representa con una barra bajo la gráfica de cotizaciones. 
• Volumen: la cantidad de unidades o contratos operados durante un determinado período. Se representa con una barra vertical bajo la gráfica de cotizaciones.  
• Interés abierto: Utilizado principalmente en futuros y opciones, representa el número de contratos que permanecen abiertos al cierre del período. Se representa con una línea por debajo del precio de la acción del precio, pero por encima del volumen.

El análisis técnico se puede subdividir en dos categorías:

1. Análisis gráfico: analiza exclusivamente la información revelada en los gráficos, sin la utilización de herramientas adicionales. 
2. Análisis técnico en sentido estricto: utiliza indicadores calculados en función de las diferentes variables características del comportamiento de los valores analizados.

Análisis Fundamental 

El análisis fundamental se basa en el estudio minucioso de los estados contables de una empresa así como de sus expectativas futuras, planes de expansión y factores del entorno socioeconómico que pueden afectar a la marcha de la empresa. Para llegar a una valoración sobre un valor, el analista realiza estimaciones de ventas, cash flows, beneficios y dividendos futuros. El analista fundamental fija precios objetivo basados ​​en descuentos de Cash Flows ( Dinero de caja) futuros, niveles de PER (Ratio Precio Beneficio), crecimientos de beneficios, comparaciones con el mercado y el sector y suma de partes de los diferentes negocios y asigna recomendaciones de aumento, neutro e inferior.

• Herramientas del Análisis Fundamental 

A diferencia del análisis técnico, las herramientas de análisis dado el objetivo de obtener el "verdadero" valor de un título, son todos aquellos elementos que pueden afectar al valor. En principio:

1. Técnicas de evaluación de empresas. 
2. Previsiones económicas: análisis del entorno. 
3. Información económica en general. 
4. Cualquier tipo de información adicional que afecta al valor de un título.

1- Conceptos Básicos

STOPS LOSS:
Una orden 'stop loss' es una orden de compra o venta de acciones cuyo envío a bolsa se supedita a que se cumpla una condición en el precio fijado por el usuario. Cuando se cumple ésta, se envía al mercado una orden limitada a un precio del que también se ha informado. Así, por ejemplo, cuando se compran determinados títulos, a la vez se puede ordenar que se vendan automáticamente si su cotización cae por encima de un 5%. La condición de activación podrá ser "mayor o igual" o "menor o igual" a un precio.

En definitiva, a través de esta herramienta se ayuda a limitar las pérdidas derivadas de la misma. De esta forma, el usuario se asegura un máximo de pérdidas, evitando males mayores en caso de que las acciones sigan bajando. Se trata de un método recomendado por la mayoría de analistas de renta variable, aunque otros consideran que este sistema puede lastrar una ganancia mayor.

STOP PROFIT: 
La ejecución del stop profit debe suponernos una buena satisfacción, ya que en teoría si hemos hecho todo correctamente, esto debe significar el cierre de la posición por haber llegado al objetivo marcado, es de suponer que ha salido como esperábamos desde que tomamos la posición, y no se ha ejecutado otro tipo de stop loss, ya sean normales o dinámicos.

 Este tipo de stop suelen utilizarse sobre todo cuando los precios se mueven entre rangos. Es decir que el mercado suele estar bastante lateral y suelen existir varios soportes y resistencias con un margen o porcentaje entre estos más o menos interesante.

Primer paso: conocernos a nosotros mismos

Para convertirnos en unos buenos inversores y lograr vencer en el juego a otros inversores que se encuentra en todas las partes del mundo, con mayores o menores conocimientos, tendremos que realizar unos simples pasos para poder llegar a esta liga y ganar. Como leí una vez: No podemos competir en 1ra división con los mejores inversores del mundo, sin conocimientos sobre la materia en la cual vamos a invertir nuestro dinero.

Por esta razón y siguiendo las preguntas que os realicé en la introducción del Blog, espero que tengáis en vuestra mano la respuesta a cada una de las cuestiones que os hice, porque ya tenéis una cosa muy valiosa que muchos inversores no tienen.

Os preguntareis que tiene esto que ver, pues muy fácil. Si sabes que tipos de inversor eres: arriesgado, conservador, ganador, perdedor, con o sin ética, etc.,  podemos saber como nos moveremos y que tipo de activos financieros estamos buscando que cumplan de la mejor forma nuestra forma de ser como accionista. Por ejemplo: Yo me considero que soy muy impulsivo y arriesgado, cosa que me perjudica gravemente en activos financieros de renta variable a muy corto plazo o a Intradia, es decir, compra y venta de las acciones durante el mismo día, mediante acciones muy  volátiles para tener la posibilidad de obtener un mayor beneficio, evitando las comisiones impuestas según las plataformas utilizadas y las acciones elegidas.

Tranquilos, todo a su tiempo y esto lo explicaremos más adelante con más calma.  

Presentación y Objetivos

Encantado de conoceros.
Me dirijo a vosotros, hombres y mujeres hambrientos de conocimientos y de superación. Me dirijo a seres humanos apasionados, con ganas de disfrutar y moverse por este fabuloso y complejo mundo llamado BOLSA. Si te has sentido identificado, no lo dudes más y sigue leyendo.

Creo que es difícil definir esta grandiosa palabra con una simple definición que pueda englobar todos los detalles y secretos que lo modifican cada segundo. Más adelante, intentaremos aproximarnos al máximo a un significado unificado.

Supongo que conocéis a amigos y familiares que han sido o son accionista y que os han dado sus opiniones o consejos, pero seguro que ninguno os ha dicho que penséis, elegís y atreveros a vivir esta experiencia por vosotros mismos. Yo si que lo haré, así que este es mi primer consejo o reto que os doy para iniciar este proyecto juntos: olvidaros de todos las vivencias pasadas y presentes de vuestros amigos o familiares con la bolsa y disfrutéis del trayecto asta el éxito.

Voy a lo importante que supongo que todos los lectores, igual que tu, estaréis interesados en saber: en este Blog introduciré consejos y conocimientos que he podido adquirir durante mi experiencia leyendo libros y invirtiendo en bolsa des de que era pequeño. Pero no os confundáis, no voy a dar recomendaciones de que acción comprar, esta parte es propia y personal de cada accionista, ya que uno tiene que ser responsable de sus actos y sus elecciones, para poderlas afrontar cada vez mejor. Tener por seguro que muchas elecciones serán erróneas, pero no por esto, vaya a ser nuestro fin en el juego, siempre y cuando tengamos controlada la situación posible a la que nos podemos encontrar. Por esta razón, os voy ha dar los instrumentos para hacer funcionar vuestras mentes y sacar beneficio de estas.  "Todos elegimos. Lo difícil es vivir con ello".

Antes que me olvide, me voy a presentar: Como ya he dicho antes, mi interés por este juego psicológico, de azar, matemático, científico o social; apareció una mañana sin previo aviso en la cual me ha dedicado un tiempo esplendido a amarlo, como espero que vosotros lleguéis a amarlo de la misma forma o mejor.
Me podría definir como una persona ambiciosa, sin miedo a perder o a equivocarse, joven, atrevido, sin limites, con ganas e impulsivo.

Para terminar, quiero darte las gracias por haber leído esta primera introducción, ya que quiere decir que estas interesado/motivado en adquirir más conocimientos y consejos que te ayuden en introducirte en este juego, que sin duda te prometerá alegrías y tristezas, pero SOLO TU, serás capaz de poder medir en que mesura de la balanza te encontraras.

Ahora, después de hacer esta introducción propia, espero que reflexionéis unas simples preguntas y que cuando encontréis la respuesta podréis pasar al siguiente conocimiento que voy a colgar en este Blog y al que esta relacionado: ¿ Cuales son tus objetivos o metas que quieres lograr con la Bolsa? y ¿ como te definirías tu mismo ?

Suerte en este viaje, espero ayudarte asta que logres el objetivo que hayas determinado.  Hasta pronto.