ACS Y TELEFONICA

Primero de todo, nos centraremos en la empresa conocida con las siglas ACS, donde vamos a buscar un poco de información sobre esta empresa:

ACS es una empresa muy diversificada, un líder mundial de infraestructuras, que está presente en distintos sectores económicos a través de numerosas e importantes empresas participadas, como Hochtief, Leighton, Turner. Flatiron (en construcción), Medio Ambiente Urbaser y Servicios Industriales Cobra. Tiene una importante participación en Iberdrola y anteriormente fue accionista de referencia de Unión Fenosa. El holding ACS hace años que decidió volcarse al exterior. Y esta apuesta se ha traducido en resultados y contratos. El grupo presidido por Florentino Pérez cerró 2014 con un beneficio neto que creció un 2,2% hasta los 717 millones de euros. Ajustado por las variaciones de tipo de cambio, el crecimiento alcanzaría el 4,3%. Por áreas de actividad, el beneficio neto de Construcción creció en términos comparables un 24,4% y el de Medio Ambiente un 21,6%, mientras que el de Servicios Industriales lo hizo un 1,6%. La facturación alcanzó los 34.881 millones de euros, el 84% procedente de su actividad internacional.

Nos centraremos ahora en el análisis técnico de la empresa. Como algunos ya sabéis, ACS y TELEFONICA son dos empresas que se pueden y se consideran valores seguros o Blue Chips. Esto quiere decir, que son valores con una baja rentabilidad pero también con un bajo riesgo en la inversión. Son inversiones a mucho más largo plazo. Los inversores típicos de estas compañías son inversores con una gran cantidad de dinero, esos inversores que quieren sacar un beneficio a largo plazo y no quieren sufrir demasiado con sus fluctuaciones.

Como ya he mencionado, ahora nos fijaremos en el análisis a largo plazo de las dos compañías para ver que tendencia esta tomando, si es buen momento para entrar y a que preció seria el más recomendable. 

En este caso, como podemos ver, des de la fecha de 2009 a día de hoy, este valor ha seguido una figura de V, finalizando la tendencia bajista en Junio de 2012, e iniciando la tendencia alcista hasta hoy. Lo que vemos en estos momentos es el siguiente: el valor ha tocado la resistencia de 34 euros dos veces, superando la segunda vez un poco más el precio logrado en el mes de abril de 2014, hecho que personalmente no me gusta demasiado, ya que esto nos indica o nos da un indicio de corrección de preció o agotamiento de la tendencia anterior. Vemos también los dos indicadores básicos como son: el MACD (12,26) donde ya ha cruzado el valor de la MA (9)  y donde se encuentra con un valor inferior a esta, indicandonos que el valor va a caer. Este indicio también se une con el análisis del indicador de la RSI (14) donde su valor tiene claramente una tendencia bajista. He marcado los soportes : 

Soporte 1: 26.455

Soporte 2: 22.226

Ahora bien, visto lo que vemos en el gráfico, seguirá un canal de tendencia neutral, donde si rompe el segundo soporte, no habrá duda que ira a buscar el segundo soporte marcado, para coger a mas largo plazo más fuerza en su tendencia alcista e igualar su máximo de 45 euros.   

----------------------------------------------------------

TELEFÓNICA: es una empresa multinacional española de telecomunicaciones, con sede central en Madrid, España, situada como la compañía de telecomunicaciones más importante de Europa y la quinta del mundo. Para la comercialización de los servicios y productos de la empresa, la compañía tiene tres marcas comerciales principales: "Movistar" para España e Hispanoamérica, "O2" para el resto de Europa y "Vivo" para Brasil.

Telefónica, a diferencia de la otra compañía analizada, podemos ver una tendencia más estable y creciente, donde el porcentaje de riesgo es más bajo. En el año 2012, hay un cambio de tendencia, donde dejo en fecha de Agosto de ese mismo año un gap bajista en 14.135 euros, limite aproximado al que se encuentra el valor en estos momentos. Es decir, si la compañía logra cubrir este gap i superar esta primera resistencia, seguirá su tendencia alcista, cogiendo aun más fuerza. Ahora bien, a más corto plazo, también encontramos dentro de este canal alcista un gap alcista abierto en 11.86 euros, donde debería de cerrar para poder confirmar la tendencia y poder así seguir su camino de beneficios. Siempre y cuando, este soporte situado en 11.86 no sea superada a la baja, hecho que nos daría el indicio de cambio de tendencia o giro. A parte de estos detalles, situaría el precio objetivo en el valor del soporte y realizaría una estrategia de inversión a largo plazo.

APPLUS:

Applus+ es una de las empresas líderes mundiales en inspección, ensayos y certificación. Están reconocidos como una referencia global en calidad e integridad. Con más de 20 000 empleados, contan con una red de más de 350 oficinas y laboratorios en más de 70 países de todos los continentes. Ofrecen soluciones para clientes en todo tipo de sectores con el fin de garantizar que sus activos y productos cumplan las normas y reglamentos medioambientales, de calidad, salud y seguridad. Sus servicios independientes ayudan a empresas de sectores como el petróleo y gas, energético, automoción, industrial o telecomunicaciones, entre otros. Gracias a sus equipos de técnicos y expertos tratamos de mejorar el rendimiento de sus clientes y reducir sus riesgos.

En segundo lugar, despues de la pequeña descripción de la misma empresa, nos centramos como siempre en el análisis técnico:

Esta empresa como vais a ver, salio a bolsa en Setiembre de 2014 con un precio por acción de 15euros, durante este periodo de tiempo, el valor ha soportado unos fuertes golpes decrecientes provenientes de noticias o cambios de normativas que han afectado muy negativamente a su precio, es decir, "el valor alcanzó un máximo en los 17,50 euros días después de su salto al mercado, para posteriormente iniciar una fase bajista en la que aún está inmerso. Por otro lado, la evolución corporativa de la compañía ha mejorado en estos trimestres, con un crecimiento del resultado operativo del 5,7% y la obtención de un beneficio neto en el tercer trimestre de 14,5 millones de euros frente a pérdidas de 76 millones de euros anterior. Esta mejora recoge simplemente en parte las buenas previsiones de la compañía para los próximos ejercicios. J.P Morgan estima que el beneficio operativo alcance los 182 millones de euros en 2015 y los 195 millones de euros en 2016. El BPA ajustado sería de 0,85 euros en 2015 y de 0,96 euros en 2016. De cumplirse las perspectivas de J.P. Morgan el valor estaría cotizando en estos momentos a un PER 15e: de 9,78 y PER 16e: 8,64. Lo que supondría que sería uno de los valores no solo más baratos de la bolsa española, sino también de la bolsa europea. Estamos considerando que el beneficio operativo en 2015 crezca un 14% y en 2016 cerca del 10%. Son ratios claramente inferiores a los de su sector."-  Obtenido de http://www.blogscapitalbolsa.com/

Vamos a analizar el gráfico a largo plazo con la finalidad de no perder ninguna tendencia principal. Vemos que des de su inició, ha matenido unas fluctuaciones bajistas llegando a un precio mínimo de 8 euros por acción a principios de año nuevo. Esta tendencia finalizo durante el mes de marzo con una rotura de tendencia bajista y llegando a una resistencia de 11.40 euros la acción. Como veremos más a delante, este valor es muy tentador pero a largo y medio plazo, pero no a corto, ya que puede que la corrección vivida en el ultimo mes, moviéndose entre los parametros de 11.40-10.30 puede que se convierta en un canal lateral si no se ve con fuerza de superar dicha resistencia en verde marcada. Si esto sucediera, no tengáis duda que ira con fuerza a por la segunda resistencia situada a niveles de 12.30. Hay una dicha en Bolsa que el mercado tiene memoria y no le gusta dejar vacíos o huecos en su evolución, por esta razón es tan importante jugar con los gaps (vacíos del nivel del precio de la acción en tendencias a la baja o a la alza) con la finalidad de tener algunos indicios de como se moverá el valor en el futuro o que dirección tomará. En este caso encontramos un gap importante en niveles de 14 euros por acción, es decir una porcentaje de crecimiento del 28% sobre el precio actual. Otra de las razones o indicios que nos confirman su dirección alcista son los indicadores básicos MACD y RSI, ya que ambos se puede ver como su MA (9) es inferior a su respectivo valor, dandonos la información o el porcentaje de probabilidad más grande de que su propio valor o su tendencia sea alcista y confirme la teoría descrita en el inicio de su precio correctivo hacia niveles de soporte para coger fuerza y atacar nuevas resistencias. 

Soporte 1: 10.30
Soporte 2: 9.80

Resistencia 1: 11.40
Resistencia 2: 12.35

A más corto plazo, pero siguiendo con el largo plazo de 2 meses, los indicadores básicos siguen dándonos señales de fortaleza y de crecimiento con una diferencia mayor entre estos indicadores y sus respectivos MA(9) -Medias Móviles. Al mismo tiempo, vemos dos figuras que no me gustan demasiado: en primer lugar el Gap detectado con un circulo rojo, donde ya hemos mencionado anteriormente que sucede con estos dichos elementos y vemos como no se ha cerrado completamente, peligro de alerta roja de caída y ruptura del soporte de 10.30 y hacer doble suelo a niveles de 9,80 donde se encuentra el segundo soporte. En segundo lugar, también vemos dentro del triángulo rojo marcado en rojo, que hay un Gap creciente y decreciente en ambos lados de la cabeza, indicándonos una posible rotura de la tendencia o agotamiento. 

 Para terminar, hemos utilizado el abanico de Gann para detectar soportes y cambios de tendencias. Y el resultado obtenido en un 50% de corrección a 10.40. Dicho y hecho que nos confirma que podremos entrar a largo plazo con un stop Loss a 10.30 para cerrar el peligro de caída y cambio de tendencia a la baja. 

OPORTUNIDAD DE COMPRA: SACYR

Despues de un tiempo sin tener potencial y parecer que había perdido fuerza, vemos que únicamente SACYR había hecho una corrección para poder cojer más fuerza de subida. recordamos que esta compañía ya llevaba un porcentaje de subida de más del 40% durante el inicio del año 2015.  

Pero antes que eso, volveremos a los pasos que hemos seguido durante todos los análisis anteriores y buscaremos un poco de información de la propia empresa: Sacyr (IBEX 35: SCYR) es una empresa española con sede en el paseo de la Castellana de Madrid, España, dedicada a la construcción de todo tipo, promoción de viviendas, gestión de infraestructuras, actividades patrimonialistas y de servicios.

Si nos centramos en el análisis fundamental vemos lo siguiente: primero de todo el indicador PER (años que tendrías que pasar para poder recuperar tu inversión) obtenido en el 2014 con un valor del 58,22 muy elevado a un 14,63 más razonable en el 2015 (predicción/objetivo), eso es debido a su alto nivel de pasivo, más concretamente a su pasivo no circulante, entre ello muchos edificios e inversiones por construir a largo plazo i al mismo tiempo mucha deuda a largo plazo. Por otro lado, vemos con buenos ojos, el beneficio neto obtenido en el 2014 con 32,72 millones respecto a los negativos 496 millones obtenidos en el 2013. Es decir, vuelve a obtener beneficios y deja atrás esos años seguidos de números rojos en sus balances. Finalmente nos queda por destacar el precio valor contable: La ratio Precio/Valor Contable (o PVC) compara el valor de la compañía en Bolsa con su valor contable, es decir, conforme a las normas en contabilidad o "en libros". Como es de esperar, una empresa debería valer más que su contabilidad ya que ésta refleja el hecho de la actividad o quehacer empresarial pero no las expectativas del negocio, el valor de sus activos, análisis subjetivos o paralelos, u operaciones especiales ajenas al registro contable. En nuestro caso, este valor siempre es superior a 1 por lo que los inversores valoran más la empresa y creen que su valor intangible es superior en un futuro o en un presente. 

Ahora pasaremos al análisis técnico: Esta vez solo utilizaremos dos indicadores básicos, el MACD y el RSI. 

A corto plazo vemos unas fluctuaciones de un canal lateral sin mucha importancia entre si, solo si nos gustase jugar al intradia (comprar y vender al mismo día) podríamos obtener una rentabilidad buena dentro de este canal. Vemos que ha llegado en la parte superior del canal a un precio de 4,048, es decir en teoría todo el mundo pensaría que ahora le quedaría bajar y no seria un buen momento para comprar, pues según los indicadores básicos MACD y RSI nos indican que aun le queda fuerza al valor por seguir subiendo. Es verdad que el RSI (14), a mi gusto cercano a 80 no me gusta demasiado pero vemos como la distancia entre el valor de RSI y el MA(9) es muy grande por lo que nos indica que aun tiene fuerza para subir. Esto mismo nos pasa con el indicador MACD y su correspondiente MA(9).  En conclusión al primer análisis: Si el valor de la acción supera la resistencia en verde actual, entrar en este valor. 

Si observamos el análisis a más largo plazo, vemos como los mismo indicadores nos dan con más precisión o no confirman la subida de su propio valor, sin miedo a mirar atrás, ya que el gap a la baja abierto en la parte final del mes se cerro poco más tarde.

En el tercer análisis, situamos la segunda resistencia en niveles de 4.188 y según los mismos indicadores básicos seguidos en todo el rato, vemos una rotura de tendencia bajista y finalizando la tendencia decreciente o correctiva del ultimo mes para afirmarnos nuestra teoría inicial de obtención de potencial o fuerza alcista para romper resistencias y obtener máximos anuales. 

Finalmente, a más largo plazo. es el único momento que vemos unos indicadores con una posibilidad de riesgo en el cual la acción podría obtener una tendencia decreciente. si esto pasara y todos nuestros análisis anteriores no siguieran una tendencia lógica, nos iríamos y dejariamos la empresa. Esto sucedería si el precio se aproximara o superase el soporte marcado en 3.64.

Conclusión: Según lo leido y tus criterios bursátiles, decide que tienes que hacer y como hacerlo.

INVIRTIENDO AL ROJO

 ¿Ganar con números rojos es posible? Si, lo es. Muchas veces tiene mucha más rentabilidad que la opción normal o típica que se conoce en bolsa, como es la compra de acciones, ya que es la opción más fácil por el simple echo o dicho conocido en bolsa que unas acciones a largo plazo siempre ganas porque la tendencia a años te ofrece un potencial alcista positivo. Ahora bien, durante mi corta experiencia y gracias a la crisis financiera y económica que aun estamos viviendo, hemos podido ver muchos casos en los que el valor de la empresa en el 2008 llegaban a máximos históricos con un valor de 60 euros la acción y con el transcurso de la crisis llegar a un mínimo histórico de 8 euros la acción en el 2015 (y posiblemente aun no haya terminado la tendencia bajista). Ahora mi pregunta és: ¿a cuantos años tendrá que esperar el inversor que ha comprado a 60 euros para poder ganar o recuperar el dinero invertido siguiendo el dicho anterior?. Por esta razón, olvídese de este dicho y empieza a hacer caso al mercado en cada momento, porque es el único que te puede dar algunas pistas de como va la dirección o donde poder ganar rentabilidad (utilizo la palabra rentabilidad porque estoy cansado de ver en muchos títulos de libros de bolsa de economistas o gurus donde dicen que tienen la respuesta y utilizan la palabra "dinero" en todas partes como método motivador no para que el consumidor final del libro aumente sus conocimientos sino para ganar ellos, pero centrémonos nosotros en lo nuestro).  Así que le vamos a dar mayor adrenalina a la vida y no iremos en contra del mercado, ya que el mercado puede ir a la baja o a la alza, sino que nos subiremos al camión de las personas que opinan que la acción ira en dirección bajista o en términos economistas en números rojos. Es decir, me voy a explicar, cuando hablamos de ganar con numero rojos me refiero a vender acciones que yo no tengo con el objetivo de ganar dinero con ellas, siempre y cuando, estas sigan una tendencia bajista de su valor. Puede ser que aun no lo hayáis entendido o penséis que estoy loco. Pues no, es simple. Nosotros vendemos las acciones que nosotros no tenemos, para luego cuando creemos que su tendencia ha cambiado o no es la que nosotros habíamos calculado, las compramos, es decir al revés de las ordenes de compra-venda típicas.

Ahora vamos a ello. Vamos a ver dos empresas, donde la tendencia podría cambiar segun los indicios que ahora veremos, y que he detectado en anterioridad, con el objetivo de ganar con sus perdidas.

La primera compañía a analizar se llama OHL: como siempre hacemos una previa investigación sobre la misma empresa y la resumimos en: es una empresa española de construcción, es uno de los cuatro mayores grupos empresariales dedicados a la construcción en España y cuenta con más de 100 años en el sector. Esta empresa es resultado de la fusión tres constructoras españolas contemporáneas importantes: Obrascón, Huarte y Lain.

Si analizamos la empresa OHL en los últimos 10 años, podemos ver como la burbuja inmobiliaria le impacto de forma muy positiva y negativa desde su inicio hacia el 2009 llegando a igualar el precio mínimo obtenido antes de iniciarse el boom inmobiliario  en 6,3e/acción. Durante el pro-siguientes años, ha mantenido des de su mínimo, un canal alcista (lineas azules) con sus respectivas fluctuaciones dentro del canal, llegando a igualar su máximo logrado en el 2007 con el sector inmobiliario en alza o top. Ahora bien, esta tendencia se ha roto, rompiendo al mismo tiempo con unos soportes marcados en los niveles de 19,32 y 18 euros. Esta situación nos da el indicio de cambio de  tendencia a largo plazo y una oportunidad para los accionistas de realizar ordenes de VENTA (lo que nosotros buscamos) con la finalidad de obtener rentabilidad durante un cierto periodo de tiempo, que ahora vamos a ver. Si nos fijamos en los indicadores MACD y RSI podemos ver que ha perdido fuerza en la tendencia bajista iniciada en mediados de 2014, pero aun mantiene una tendencia decreciente.

Ha más corto plazo, vemos más claramente la tendencia rota marcada en azul y sus respectivos soportes y resistencias:

- 1 soporte= 19,323

-2 soporte= 18

-3 soporte= 14

-1 resistencia= 25

-2 resistencia=34.10

(Normalmente, os daréis cuenta que hay muchos soportes y resistencias que son en números redondos o números sin decimales, eso viene a causa de que los grandes brokers o inversores o fondos de inversión al jugar con grandes cantidades de dinero, hacen sus cálculos de forma más fácil mediante la compra o venta en numero sin decimales, hecho que nos ayuda aveces a saber o a marcar un soporte o resistencia)

En el siguiente gráfico a diferencia del otro, los indicadores principales (MACD y RSI) nos indican que va haber una continuación de la tendencia bajista, ya que sus valores están a punto o ya han superado/han cortado la Media móvil (9) en dirección decreciente.

 Para terminar, vamos a analizar el gráfico de velas en periodos de 5 meses para ver algunas pequeñas señales que nos puedan ayudar a tomar una decisión final.

La primera señal destacable seria el gap marcado en circulo rojo en un precio de 20,017, es decir, el mercado abrió con un precio superior al que había cerrado (para más detalle/definición ver entradas anteriores). Normalmente, el mercado no le gusta dejar huecos sin cubrir, indicio claro de que el valor va ha descender para cerrar esta diferencia hacia 19,323 que es donde el mercado cerro antes del gap de apertura creciente.

La segunda señal seria los dos gaps creciente y decreciente realizados en la cabeza de la figura marcada en otro circulo rojo, hecho que también nos indica un cambio de tendencia o finalización de la figura, en este caso a la baja.

Conclusión: después de analizar todos los gráficos a largo plazo, llegamos a la conclusión de que si el valor supera el soporte 1, se confirmaran nuestras sospechas de cambio de tendencia a más largo plazo y podremos entrar a especular a la baja o como lo mencionamos aquí en números rojos. Siempre con stop loss marcado por el inversor según su situación. Hecho importante para indicarnos que la tendencia será a la baja, seria la noticia salida durante esta semana de la misma empresa OHL, emitida informando que OHL llevará a cabo una emisión de bonos por importe de 325 millones de euros con vencimiento en 2023 a un 5,5%, es decir la empresa necesita liquidez, hecho que a los inversores no les gusta demasiado y provoca temor (sentimiento interpersonal muy influyente entre todos ellos) y deciden vender sus acciones.

 http://cincodias.com/cincodias/2015/03/19/empresas/1426794056_524243.html

--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

La segunda compañía a analizar se llama GAMESA; como siempre hacemos una previa investigación sobre la misma empresa y la resumimos en: Gamesa, originariamente Grupo Auxiliar Metalúrgico S.A., es una multinacional española de nuevas tecnologías aplicándolas en actividades emergentes: robótica, microelectrónica, medioambiente o materiales compuestos. Gamesa ha instalado cerca de 13.000 MW de sus principales líneas de producto en 20 países, situados en cuatro continentes. El equivalente anual de esa producción supone más de 2,78 millones de toneladas de petróleo (TEP)/año, y evita la emisión a la atmósfera de una cantidad superior a 19,41 millones de toneladas de CO₂/año. Con una cartera de más de 21.000 MW eólicos en promoción en Europa, América y Asia, y delegaciones en 13 países, Gamesa se sitúa asimismo como una de las principales compañías a nivel mundial en la promoción y desarrollo de parques eólicos.

Ahora nos centramos en el análisis técnico: a largo plazo ya vemos como tiene un gran potencial alcista, siempre y cuando rompa con la resistencia situada en los 11,833 si esto sucede, tendremos que situar este valor de la cartera de acciones a la baja a la cartera de acciones potencialmente y muy interesante alcistas, con objetivos ambiciosos en niveles de 16 euros por acción. Por esta misma razón, es una apuesta arriesgada la primero que os ofrezco, ya que actualmente irías en contra del mercado del cual hemos mencionado anteriormente (el camión) al seguir una tendencia alcista iniciada en el inicio del 2013. Ahora bien, si no se ve capaz de romper con esta barrera, veremos a continuación los objetivos bajistas. En este gráfico podemos ver como el indicador MACD(12,26) 1,30 y el RSI(14) 71,92 nos indican una ruptura de la corrección bajista que tuvo la acción a finales de año y un inicio de tendencia alcista, ya que en el caso del MACD la linea alcista (verde) es superior al valor de la Media móvil(9) con el que nos da como indicio a largo plazo de un inicio de tendencia alcista.Lo mismo pasa con el instrumento RSI que nos marca la fortaleza de la tendencia.

En la segunda gráfica, podemos ver como la tendencia alcista más a corto plazo se rompe llegando a niveles de 10,69 e. y con un cambio en los mismo indicadores comentados en la gráfica anterior, donde a mas corto plazo esta tendencia es bajista con valores en estos opuestos a los anteriores dándonos indicios opuestos (bajistas).

Más a corto plazo, vemos los soportes marcados que se irían fortaleciendo en caso de romper el primer soporte colocado a 10.57.

 En conclusión Gamesa: si supera resistencia de 11.833 claramente seguirá tendencia alcista y según los análisis hechos tiene la pinta que lo va ha hacer, ahora bien, como vemos en el ultimo mes he tenido un pequeño correctivo del precio que ha comportado una ruptura de la tendencia alcista que estaba teniendo, indicio feble si nos basamos en los otros indicadores, ya que según los indicadores es una corrección normal del valor para luego poder coger más fuerza de subida. Si no supera este nivel, poner una ORDEN DE VENTA (para ganar con tendencia bajista) a 10,70 y un stop loss según el % de riesgo que consideres asumible personalmente según tu forma de ser en el tema de invertir. (Primera entrada del blog)

eDreams (EDRE)

Hoy nos centraremos en un valor del Mercado Continuo Español ( El mercado continuo es un mercado informatizado o sistema de contratación de ámbito nacional, que comunica a las cuatro bolsas españolas "Barcelona, Madrid, Valencia y País Vasco", asegurando un único precio por valor y que permite realizar operaciones de compra y de venta en un amplio período de tiempo, haciendo posible que los intermediarios financieros puedan ejecutar las órdenes de sus clientes desde cualquier lugar.) como es eDREAMS.

• Primero de todo, buscamos información de la compañia para saber en que sector y target trabaja; y encontramos esto: eDreams, parte del grupo eDreams ODIGEO, es la agencia de viajes online líder en Europa. Los productos que oferta eDreams son vuelos, hoteles, paquetes dinámicos (vuelo + hotel), paquetes vacacionales y otros servicios como seguros o empresas de alquiler de vehículos.La empresa también ofrece servicios integrales de marketing online y publicidad, ya que actúa como soporte de campañas publicitarias para clientes corporativos directos y centrales de medios.La compañía opera a través de sistemas de Amadeus y colabora con líneas aéreas como Iberia, Vueling o Air France, entre otras.

• Ahora nos centraremos en el análisis técnico del valor: como siempre hacemos, dentro del análisis a largo plazo, vamos a determinar/marcar unos soportes(suelo) o resistencias(cielo) donde se va a mover el valor durante un determinado periodo de tiempo hasta que su tendencia cambie, con la finalidad de ver o de predecir en que momento es bueno hacer trading (comprar, vender, mantenerse o no entrar).

Soporte 1: 2.55

Soporte 2: 2.24

Soporte 3: 1.29

Resistencia 1: 2.55

Resistencia 2: 3.54

Resistencia 3: 4.21

Ver si el soporte 1 es realmente un soporte o era una resistencia reconvertida en soporte al ser superada. Si se mantiene por encima de 2.55 tenemos un indicio de fortaleza de la tendencia y en su consiguiente análisis un potencial alcista aun no finalizado. Por otro lado, si supera por abajo este valor, nos indicaría que hay un agotamiento de los inversores compradores por lo que el valor volvería a retroceder para coger más fuerza o formar otras posibles figuras dentro de los valores de 2.24-2.55 euros/acción. 

Podemos ver como en un circulo a finales de año 2014, hay un cambio de tendencia bajista que duro desde el verano del mismo año, marcando su mínimo histórico en 1.29 euros (resistencia 3).

Por otro lado, en un triangulo en la parte superior izquierda de la imagen en data 15/09/2014 vemos un gap de caída donde muy probablemente se vaya a cerrar a largo plazo y con el que nos indica un potencial de un 70% sobre el valor actual de mercado a 02/02/2015. Pero primero tiene que romper a la alza la resistencia 2 para poder ver un alcance marcado anteriormente. 

Si nos centramos en la tendencia más a corto plazo (2 meses) vemos un canal alcista destacado. En estos momentos, analizando los indicadores Macd (12,26) vemos un corte a la baja con el MA(9) con lo que nos indica una corrección a la baja del precio del valor. Esta corrección no es muy importante mientras no supere a la baja el nivel del Macd del 0,000 lo que nos indicaría un cambio de tendencia a la baja. También, vemos como el RSI (14) nos indica una disminución de la fortaleza y la tendencia del valor al cruzar a la baja el Media móvil (9), pero no hay peligro mientras la fortaleza siga manteniéndose en niveles superiores del 40% del RSI.

Para terminar vamos a centrarnos en otros dos osciladores para ayudarnos a saber en que situación nos encontramos y que decisión tenemos que tomar para este valor. Primero destacamos el Stochastico Slow (13,9) donde nos encontramos en la misma situación comentada anteriormente donde la Media Movil (verde) se encuentra a niveles superiores que el StochSlow(rojo) y nos indica un indicio de bajada de su valor, pero no darle mucha importancia a este indicador en tendencias alcistas ya que en tendencias crecientes sus resultados no son muy idóneos para determinar en que momento entrar o no, ya que por ejemplo, recomiendan comprar a niveles de 20% cuando el valor esta sobrevendido o vender a niveles de 80% cuando el valor esta sobrecomprado.

• En temas macroeconomicos hemos vivido durante este inicio y final de año muchas noticias y fenómenos que han hecho variar e imponer duda en todos los accionistas. Uno de los mayores miedos era las elecciones en Grecia y sus posibles post-consecuencias en las economías europeas como la misma española. Pues en estos momentos tenemos ya la certeza que este miedo ha desaparecido ya que mientras que la bolsa griega tenia fuertes perdidas, las bolsas europeas entre ellas la española, mantenía unos niveles neutrales o perdidas no muy elevadas, dándonos la señal que los mercados no le dan mucha importancia para tener miedo y irse del mercado. Por este motivo es buen momento de entrar ya que hay una gran inyección de dinero en este capital-riesgo y sus nuevas actuaciones del BCE en la economía de este próximo jueves. 

Recomendación: Con lo leído, toma tu tus propias decisiones y haz lo que creas que es más indicado.

5- Conceptos Básicos

• Valor de una acción

Cuando oímos hablar del valor de una determinada acción, generalmente se hace referencia al precio en bolsa al que se denomina cotización. Pero en las páginas de la bolsa de cualquier diario observamos que sale el valor nominal y en ocasiones se hace referencia al valor contable o el valor liquidable.

-Valor nominal : es el valor de una acción . Imaginemos que unos socios y yo creamos una empresa que vale en total 20 millones de euros y se escribe la sociedad estableciendo que el valor de cada participación es de 1 euro . El capital social ( 20 millones ) , estará dividido en 20 millones de acciones de 1 euro . El valor nominal de la acción será , en este caso , un euro .
-Valor contable : se obtiene por la diferencia entre el activo y el pasivo sacando capital y reservas , dividiendo entre el número de acciones en circulación .

-Valor en bolsa ( cotización ): es el precio al que se negocian en bolsa las acciones de una determinada empresa . La cotización está sometida a la oferta y la demanda que existe en el mercado y responde a las expectativas que los inversores tienen hacia el mercado en general , la la posible evolución de una empresa en particular .

La cotización de una empresa no tiene por qué coincidir con su valor nominal , contable o liquidable . En ocasiones , el precio de las acciones no tienen relación alguna con la buena o mala racha de las empresas .

Arcelomittal-Apuesta para el 2015

Hoy nos centraremos en otro valor bolsátil llamado Arcelomittal. Primero de todo, explicaremos un poco de que sector proviene y su historia, ya que seria un error no conocer la empresa en la que vamos a invertir nuestros ahorros a largo plazo. Digo a largo plazo, porque este blog tiene la finalidad de analizar los valores con potencial alcista a largo plazo del Ibex 35. 

Si entramos en su pagina web oficial: http://corporate.arcelormittal.com/ nos define la empresa como "ArcelorMittal is the world’s leading steel and mining company. Guided by a philosophy to produce safe, sustainable steel, it is the leading supplier of quality steel products in all major markets including automotive, construction, household appliances and packaging. ArcelorMittal is present in more than 60 countries and has an industrial footprint in over 20 countries". Es decir, es la mayor compañía siderúrgica mundial, con una plantilla de más de 310.000 empleados, por lo que lo podemos considerar una multinacional y una grande empresa con una fuerte presencia y importancia en la economía.

Ahora nos fijaremos en el análisis técnico a largo plazo para saber en que punto es el momento para entrar, que potencial y tendencia tiene. 

Periodo de 4 meses. -utilizaremos este periodo de tiempo para establecer ante todo cuáles son las resistencias y soportes actuales establecidos en el valor a largo plazo. Como ya se ha mencionado en otras entradas de este mismo blog, estableceremos unos soportes y resistencias como base para saber a qué precio hará de corte a la hora de compra o venta de la misma acción.

1 resistencia: 9,408

2 resistencia: 10

1 suporte: 8,844

2 suporte: 8,544 

Tenemos que resaltar el mínimo histórico marcado en la segunda semana de Diciembre con un precio por acción de 8,360 euros. Este mínimo ya había llegado en 2013. Esto nos indica un probabilidad o una señal de fin de tendencia bajista a medio plazo. Esta señal cambiaría radicalmente en el momento en que el valor superará a la baja el precio del mínimo histórico, indicándonos que aún se agranda más la tendencia bajista a la que nos lleva acostumbrándonos hace años. 

Si analizamos los indicadores más comunes y básicos vemos como nos encontramos con un StochDMA (13,9) a 50.99 por lo que podemos intuir que habrá una corrección del precio a la baja hacia el primer soporte. Se espera que el valor no tenga un cambio de tendencia a la alza de un día a otro, sino que veremos una tendencia de canal horizontal durante un tiempo para poder coger fuerza y atacar a futuras resistencias que antes eran soportes para el valor a causa de su tendencia bajista a largo plazo que se ha visto mermado.

El RSI (14) indicador de tendencia, nos marca un fin o reducción de tendencia alcista, llegando hasta en este momento en 42,34; mientras la Media Móvil (MA 9) se encuentra cortando en el mismo punto que el RSI, confirmando nuestra posible predicción.

Para terminar el análisis de este gráfico, nos falta explicar el indicador MACD (12,26) en números negativos con un valor de 0,1884, indicándonos aun una tendencia bajista, ya que el MA(9) ha vuelto a superar el valor del MACD, pero a su vez nos indica un periodo de estabilidad y poco a poco crecimiento.

En el siguiente gráfico analizamos el mismo valor pero dándole la importancia a otro indicador conocido como Momentum, y en este caso, (14) con valor a -0,2239 y por otro lado la media móvil (9) a -0,6239. Como ya sabréis los que seguéis este mismo blog, este indicador que muestran la diferencia de precios entre el cierre de hoy y el de hace N días y nos indica la tendencia que llevan los precios. Si el valor es superior a 0, eso quiere decir que hay un sentimiento de compra por parte de los accionistas y por lo tanto habrá más volumen de transacciones y el precio del valor subirá. Es decir, en nuestro caso, existe un porcentaje alto de probabilidad de crecimiento y al mismo tiempo un indicio de compra en este momento. 

En conclusión: No es un valor fácil de predecir, ya que muchos accionistas y analistas bolsatiles, han errado mucho con sus predicciones en torno a esta acción. Una de las razones, son sus números contables, es decir, su análisis fundamental, ya que dan un muy buena recomendación de compra. 

Vamos a verlo: Las predicciones para el 2015

-Precio valor contable: 0,41 = (precio mercado x numero de acciones)/valor contable. Es decir, un PVC inferior a 1 se puede interpretar como que de liquidarse la compañía, los accionistas percibirían más por los activos de la misma que por su valoración en Bolsa. Por ello, podría ser una oportunidad de compra para inversores más arriesgados.

-Volatilidad anualizada a 125 sesiones (medio plazo) : 31,84 = Alto, superior a la media, es decir, hay muchos cambios de tendencias durante un periodo de tiempo. Malo, nos interesa un valor que tenga una volatilidad baja y una alta rentabilidad. En contra, a largo plazo, es decir a 250 sesiones tiene una baja volatilidad 0,26 , confirmando nuestra estrategia de inversión a largo plazo.

Objetivo: Poner una orden de compra a 8,844 y un stop de venta (stop loss) dependiendo del nivel de riesgo que quiera adquirir el mismo accionista. Recomendable: entre un 2-5% por debajo del precio de compra establecido anteriormente. 

Recomendación: Compra y mantener a largo plazo.