EURO/DOLAR

Divisas Euro/Dolar: 

1) Análisis a corto plazo- 

 2) Análisis a medio plazo-

 3) Análisis a largo plazo-

Abengoa B (13/08/2015)

Hoy en fecha 13 de Agosto de 2015, podríamos ver una señal importante que nos podría decir si entrar o no en esta compañía como accionista. Como podéis ver en el titulo de esta entrada, Vamos a hablar de Abengoa B, compañía que cotiza en el mercado de valores Ibex 35 y que ya he mencionado en otras entradas anteriores.

Hoy, antes que el mercado se abra, me gustaría introducir de forma rápida la situación técnica en la que se encuentra este valor. Pero antes advertir: Es un valor solo para accionistas con un corazón fuerte y con un manual/conocimiento de inversión medio- alto, ya que el riesgo es alto, pero a su vez su beneficio también.

Primero de todo y muy importante marcaremos un soporte básico de 0.900 donde nosotros entrariamos, siempre y cuando el soporte no se rompiera durante este final de semana. En este caso, No entrariamos, ya que marcaria nuevos mínimos históricos que no nos interesan. Por otro lado, si hoy, en un horario aproximado de 10-12 am, el valor no sobrepasa el soporte, veríamos con buenos ojos la COMPRA, con un objetivo de venta en 2.00 euros, donde cerraría el gap de apertura hecho hace dos meses. Con esto y para terminar, otro indicio posible que vemos seria la estabilización de la caída tan fuerte que ha tenido en los últimos días, hecho que nos indica un acercamiento a un soporte y posible giro de tendencia. Recordamos que es un valor muy volátil, donde unas noticias externas pueden influir muy positivamente y a su vez muy negativamente, cambiando radicalmente la situación prevista. 

ENDESA S.A.

Hoy nos centraremos en una empresa tradicional y a la vez muy importante en nuestro país dentro del sector energético y económico. Estoy hablando de la empresa: Endesa S.A.


Primero de todo, veremos la empresa para mi con más potencial y más atractiva en el tema de análisis técnico por su potencial. Pero antes, como siempre, vamos a conocer un poco más cuales son sus puntos fuertes y a que se dedica: 

Endesa es una empresa española, actualmente propiedad de la italiana ENEL, que opera en los sectores eléctrico y gasístico.

Endesa es la primera eléctrica de España y la principal multinacional energética de Latinoamérica. También opera en Portugal (distribución y comercialización) y tiene presencia en Marruecos, en la Central térmica de Tahaddart. En Sudamérica, Endesa produce y distribuye electricidad en Brasil, Chile, Argentina, Colombia y Perú, siendo en las cuatro últimas naciones la principal compañía energética del país en número de clientes.

Endesa tiene más de 25 millones de clientes, con una potencia instalada de 40.095 MW y una producción de 138.714 GWh a 31 de diciembre de 2011. Su beneficio neto ascendió a 2.212 millones de euros en el ejercicio 2011.

Ahora pasamos al análisis técnico:

Como podéis ver hemos determinado unos soportes y unas resistencias básicos para poder conocer cuales son los puntos de entrada y salida para este valor. Y son los siguientes:

Soporte 1: 16.40
Soporte 2: 13.60
Resistencia 1: Superar el pico máximo ultimo dentro de la tendencia.
Resistencia 2: 23.46 (el más importante y el que marcamos como objetivo) 

Como vemos, desde mediados de junio de 2012, este valor ha seguido una tendencia alcista clara, superando dichas resistencias que luego se han convertido en soportes (lineas rojas), llegando en la actualidad en unas fluctuaciones dentro de este mismo canal. Hay otro hecho importante a destacar, como es el gap abierto en 2010 y aun no cerrado, hecho que nos dibuja al mismo tiempo una resistencia importante en 23.50 euros.
Si analizamos los indicadores RSI (14) o el MACD (12,26), nos indican que aun tiene margen de corrección por parte de valor, hecho que de ser así, veríamos el precio a niveles de 13.60 como buen momento para entrar e invertir, formando así, una figura típica como es hombro-cabeza-hombro. Siendo el nivel de los 19 euros, el valor máximo de la figura mencionada y el segundo soporte como la base para recuperar la fuerza para finalizar la figura y mirar hacia la resistencia.

Si nos fijamos más a corto plazo, vemos como es un buen momento para poder entrar en la compañía e invertir, ya que todos los indicadores, incluso el indicador StochasticoDMA se encuentra cercano al 20%, parametro que nos indica que habrá un rebote al alza, para aproximarse a los niveles de los 18 euros/acción, donde de no ser superados, nos reafirmaría la teoría bajista comentada en el gráfico a largo plazo anterior.


Conclusión: Entrar a corto plazo, poniendo un stop loss en niveles inferiores a los 16.20 euros y dejando que el valor siga su tendencia con unos stops dinámicos para prever un cambio de tendencia y cubrirnos las espaldas con los beneficios obtenidos a corto plazo. 

eDreams (EDRE)

Hoy volveremos a repasar una compañía que vimos hace tiempo como interesante para su compra. En su momento, ya comentamos en que situación se encontraba, y como se podría mover en los próximos meses. Ahora unos tres meses más tarde, la situación es distinta, así que vamos a analizarla:

Antes que todo, recordar un principio básico que tiene que tener en cuenta, todo buen accionista, y a la que hoy, no la vamos a tener en cuenta, como es: No aferrarse a un valor o compañía en el mercado por tenerle aprecio o cariño por una inversión pasada. Pasado es pasado, no influenciarse por hechos anteriores o recuerdos.

Sabiendo esto, repetiremos el análisis de dicho valor. Como ya seguro sabréis de que trata esta empresa, porque seguro que os habéis leído anteriormente la primera entrada de eDreams a principio de Febrero (y sino hacedlo), iremos al grano.

Análisis técnico:

Nos centramos primero en los soportes y resistencias principales durante este periodo de tiempo que acoge unos 6 meses, desde el inicio de la figura o cambio de tendencia bajista previa.

Soporte1: 3.11

Soporte 2: 2.70

Resistencia 1: 3.52 (muy importante)

Resistencia 2: 4.00

Como podemos ver en el gráfico anterior y en los siguientes gráficos, este valor esta moviéndose en general en una tendencia alcista. Ahora bien, dentro de esta tendencia, nos encontramos correcciones que nos dan indicios, en estos mismo momentos, de la formación de una figura muy conocida y que hoy hablaré, como es la "Teoría de ondas de Elliott". Pero antes, vamos a diferenciar otros dos instrumentos también muy útiles para definir soportes o puntos de cambio de tendencia y en consecuencia precios de entrada o salida.

En primer lugar, tenemos el abanico de Gann, utilizado para indicar movimientos del precio desde importantes máximos y mínimos así como para identificar breakouts del precio. El abanico de Gann se forma mediante líneas que parten de un mismo punto con ángulos diferentes. Es similar al abanico de Fibonacci (que veremos en el segundo gráfico), pero los ángulos entre las líneas que forman el abanico de Gann son ángulos clásicos como el de 45 grados (Linea más importante). Cogiendo el punto más alto de la tendencia y el más bajo, para determinar según los porcentajes de 25%, 50% y 75%, para predecir de forma correcta los movimientos del mercado futuros tanto en tiempo como en precio.

Por esta misma razón, el resultado que nos indica este instrumento de análisis que nos interesa en estos momentos es el porcentaje de 50%, donde nos encontramos y donde nos indica, siempre y cuando no se sobrepase a la baja, un soporte muy importante y una corrección del valor para poder cojer fuerza y seguir su tendencia alcista principal. Si por otro lado, rompe este soporte, la tendencia cambiaría completamente e iríamos a buscar el precio de la compañía en niveles de 2.70.

En segundo lugar, tenemos las lineas del abanico de Fibonacci, que a diferencia del abanico de Gann, las lineas se trazan de la misma manera que cualquier linea de velocidad, excepto que se trazan con ángulos del 38% y del 62%.

Todo inversor analista que quiera entrar en el mundo especulativo, conoce o tiene que conocer la famosa "Teoría de las ondas de Elliot". No voy a explicar sus inicios o su historia, pero si para que sirve. En su forma más básica, la teoría dice que el mercado de valores sigue un ritmo repetitivo de cinco ondas de adelante seguidas por tres ondas de retroceso. Como ya he marcado en el gráfico, podemos ver como las lineas 1, 3 y 5 son crecientes, mientras que las lineas 2 y 4 son correctivas. Este valor, se encuentra en su última fase de la teoría, pero a su vez, a la más importante, ya que cumpliéndose con los indicios mencionados anteriormente, marcariamos un precio objetivo de 6.30 a corto plazo. Importante: Ver en la entrada de eDreams hecha a principios de Febrero. Los GAPS que mencione a más a largo plazo, y en que consiste, para poder entender otro motivo del incremento.

Por cierto, antes que terminemos y comente las conclusiones, nos fijaremos de forma rápida en los indicadores MACD (12,26) y RSI (14) para ver como abren hueco con la respectiva MA (9) en tendencia alcista, hecho muy bueno, ya que nos da el indicio de que el valor coje fuerza de subida.

Conclusión: Para los inversores más arriesgados, entrar o aumentar las posiciones sobre este valor. Para los menos arriesgados, esperar a romper la resistencia 1 de 3.52 para confirmar tendencia alcista.

Por otro lado, se revertiría la situación al perder, primero, la lineas de los abanicos, y en segundo lugar, el soporte de 3.11 y como consiguiente el precio de los 3 euros por acción. Si esto sucediera, cambiariamos nuestra posición de compradora a vendedora e iríamos a ganar a corto buscando rentabilidad en precios cercanos a 2.70. Mi apuesta: Comprar fuerte.

ACS Y TELEFONICA

Primero de todo, nos centraremos en la empresa conocida con las siglas ACS, donde vamos a buscar un poco de información sobre esta empresa:

ACS es una empresa muy diversificada, un líder mundial de infraestructuras, que está presente en distintos sectores económicos a través de numerosas e importantes empresas participadas, como Hochtief, Leighton, Turner. Flatiron (en construcción), Medio Ambiente Urbaser y Servicios Industriales Cobra. Tiene una importante participación en Iberdrola y anteriormente fue accionista de referencia de Unión Fenosa. El holding ACS hace años que decidió volcarse al exterior. Y esta apuesta se ha traducido en resultados y contratos. El grupo presidido por Florentino Pérez cerró 2014 con un beneficio neto que creció un 2,2% hasta los 717 millones de euros. Ajustado por las variaciones de tipo de cambio, el crecimiento alcanzaría el 4,3%. Por áreas de actividad, el beneficio neto de Construcción creció en términos comparables un 24,4% y el de Medio Ambiente un 21,6%, mientras que el de Servicios Industriales lo hizo un 1,6%. La facturación alcanzó los 34.881 millones de euros, el 84% procedente de su actividad internacional.

Nos centraremos ahora en el análisis técnico de la empresa. Como algunos ya sabéis, ACS y TELEFONICA son dos empresas que se pueden y se consideran valores seguros o Blue Chips. Esto quiere decir, que son valores con una baja rentabilidad pero también con un bajo riesgo en la inversión. Son inversiones a mucho más largo plazo. Los inversores típicos de estas compañías son inversores con una gran cantidad de dinero, esos inversores que quieren sacar un beneficio a largo plazo y no quieren sufrir demasiado con sus fluctuaciones.

Como ya he mencionado, ahora nos fijaremos en el análisis a largo plazo de las dos compañías para ver que tendencia esta tomando, si es buen momento para entrar y a que preció seria el más recomendable. 

En este caso, como podemos ver, des de la fecha de 2009 a día de hoy, este valor ha seguido una figura de V, finalizando la tendencia bajista en Junio de 2012, e iniciando la tendencia alcista hasta hoy. Lo que vemos en estos momentos es el siguiente: el valor ha tocado la resistencia de 34 euros dos veces, superando la segunda vez un poco más el precio logrado en el mes de abril de 2014, hecho que personalmente no me gusta demasiado, ya que esto nos indica o nos da un indicio de corrección de preció o agotamiento de la tendencia anterior. Vemos también los dos indicadores básicos como son: el MACD (12,26) donde ya ha cruzado el valor de la MA (9)  y donde se encuentra con un valor inferior a esta, indicandonos que el valor va a caer. Este indicio también se une con el análisis del indicador de la RSI (14) donde su valor tiene claramente una tendencia bajista. He marcado los soportes : 

Soporte 1: 26.455

Soporte 2: 22.226

Ahora bien, visto lo que vemos en el gráfico, seguirá un canal de tendencia neutral, donde si rompe el segundo soporte, no habrá duda que ira a buscar el segundo soporte marcado, para coger a mas largo plazo más fuerza en su tendencia alcista e igualar su máximo de 45 euros.   

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TELEFÓNICA: es una empresa multinacional española de telecomunicaciones, con sede central en Madrid, España, situada como la compañía de telecomunicaciones más importante de Europa y la quinta del mundo. Para la comercialización de los servicios y productos de la empresa, la compañía tiene tres marcas comerciales principales: "Movistar" para España e Hispanoamérica, "O2" para el resto de Europa y "Vivo" para Brasil.

Telefónica, a diferencia de la otra compañía analizada, podemos ver una tendencia más estable y creciente, donde el porcentaje de riesgo es más bajo. En el año 2012, hay un cambio de tendencia, donde dejo en fecha de Agosto de ese mismo año un gap bajista en 14.135 euros, limite aproximado al que se encuentra el valor en estos momentos. Es decir, si la compañía logra cubrir este gap i superar esta primera resistencia, seguirá su tendencia alcista, cogiendo aun más fuerza. Ahora bien, a más corto plazo, también encontramos dentro de este canal alcista un gap alcista abierto en 11.86 euros, donde debería de cerrar para poder confirmar la tendencia y poder así seguir su camino de beneficios. Siempre y cuando, este soporte situado en 11.86 no sea superada a la baja, hecho que nos daría el indicio de cambio de tendencia o giro. A parte de estos detalles, situaría el precio objetivo en el valor del soporte y realizaría una estrategia de inversión a largo plazo.

APPLUS:

Applus+ es una de las empresas líderes mundiales en inspección, ensayos y certificación. Están reconocidos como una referencia global en calidad e integridad. Con más de 20 000 empleados, contan con una red de más de 350 oficinas y laboratorios en más de 70 países de todos los continentes. Ofrecen soluciones para clientes en todo tipo de sectores con el fin de garantizar que sus activos y productos cumplan las normas y reglamentos medioambientales, de calidad, salud y seguridad. Sus servicios independientes ayudan a empresas de sectores como el petróleo y gas, energético, automoción, industrial o telecomunicaciones, entre otros. Gracias a sus equipos de técnicos y expertos tratamos de mejorar el rendimiento de sus clientes y reducir sus riesgos.

En segundo lugar, despues de la pequeña descripción de la misma empresa, nos centramos como siempre en el análisis técnico:

Esta empresa como vais a ver, salio a bolsa en Setiembre de 2014 con un precio por acción de 15euros, durante este periodo de tiempo, el valor ha soportado unos fuertes golpes decrecientes provenientes de noticias o cambios de normativas que han afectado muy negativamente a su precio, es decir, "el valor alcanzó un máximo en los 17,50 euros días después de su salto al mercado, para posteriormente iniciar una fase bajista en la que aún está inmerso. Por otro lado, la evolución corporativa de la compañía ha mejorado en estos trimestres, con un crecimiento del resultado operativo del 5,7% y la obtención de un beneficio neto en el tercer trimestre de 14,5 millones de euros frente a pérdidas de 76 millones de euros anterior. Esta mejora recoge simplemente en parte las buenas previsiones de la compañía para los próximos ejercicios. J.P Morgan estima que el beneficio operativo alcance los 182 millones de euros en 2015 y los 195 millones de euros en 2016. El BPA ajustado sería de 0,85 euros en 2015 y de 0,96 euros en 2016. De cumplirse las perspectivas de J.P. Morgan el valor estaría cotizando en estos momentos a un PER 15e: de 9,78 y PER 16e: 8,64. Lo que supondría que sería uno de los valores no solo más baratos de la bolsa española, sino también de la bolsa europea. Estamos considerando que el beneficio operativo en 2015 crezca un 14% y en 2016 cerca del 10%. Son ratios claramente inferiores a los de su sector."-  Obtenido de http://www.blogscapitalbolsa.com/

Vamos a analizar el gráfico a largo plazo con la finalidad de no perder ninguna tendencia principal. Vemos que des de su inició, ha matenido unas fluctuaciones bajistas llegando a un precio mínimo de 8 euros por acción a principios de año nuevo. Esta tendencia finalizo durante el mes de marzo con una rotura de tendencia bajista y llegando a una resistencia de 11.40 euros la acción. Como veremos más a delante, este valor es muy tentador pero a largo y medio plazo, pero no a corto, ya que puede que la corrección vivida en el ultimo mes, moviéndose entre los parametros de 11.40-10.30 puede que se convierta en un canal lateral si no se ve con fuerza de superar dicha resistencia en verde marcada. Si esto sucediera, no tengáis duda que ira con fuerza a por la segunda resistencia situada a niveles de 12.30. Hay una dicha en Bolsa que el mercado tiene memoria y no le gusta dejar vacíos o huecos en su evolución, por esta razón es tan importante jugar con los gaps (vacíos del nivel del precio de la acción en tendencias a la baja o a la alza) con la finalidad de tener algunos indicios de como se moverá el valor en el futuro o que dirección tomará. En este caso encontramos un gap importante en niveles de 14 euros por acción, es decir una porcentaje de crecimiento del 28% sobre el precio actual. Otra de las razones o indicios que nos confirman su dirección alcista son los indicadores básicos MACD y RSI, ya que ambos se puede ver como su MA (9) es inferior a su respectivo valor, dandonos la información o el porcentaje de probabilidad más grande de que su propio valor o su tendencia sea alcista y confirme la teoría descrita en el inicio de su precio correctivo hacia niveles de soporte para coger fuerza y atacar nuevas resistencias. 

Soporte 1: 10.30
Soporte 2: 9.80

Resistencia 1: 11.40
Resistencia 2: 12.35

A más corto plazo, pero siguiendo con el largo plazo de 2 meses, los indicadores básicos siguen dándonos señales de fortaleza y de crecimiento con una diferencia mayor entre estos indicadores y sus respectivos MA(9) -Medias Móviles. Al mismo tiempo, vemos dos figuras que no me gustan demasiado: en primer lugar el Gap detectado con un circulo rojo, donde ya hemos mencionado anteriormente que sucede con estos dichos elementos y vemos como no se ha cerrado completamente, peligro de alerta roja de caída y ruptura del soporte de 10.30 y hacer doble suelo a niveles de 9,80 donde se encuentra el segundo soporte. En segundo lugar, también vemos dentro del triángulo rojo marcado en rojo, que hay un Gap creciente y decreciente en ambos lados de la cabeza, indicándonos una posible rotura de la tendencia o agotamiento. 

 Para terminar, hemos utilizado el abanico de Gann para detectar soportes y cambios de tendencias. Y el resultado obtenido en un 50% de corrección a 10.40. Dicho y hecho que nos confirma que podremos entrar a largo plazo con un stop Loss a 10.30 para cerrar el peligro de caída y cambio de tendencia a la baja. 

OPORTUNIDAD DE COMPRA: SACYR

Despues de un tiempo sin tener potencial y parecer que había perdido fuerza, vemos que únicamente SACYR había hecho una corrección para poder cojer más fuerza de subida. recordamos que esta compañía ya llevaba un porcentaje de subida de más del 40% durante el inicio del año 2015.  

Pero antes que eso, volveremos a los pasos que hemos seguido durante todos los análisis anteriores y buscaremos un poco de información de la propia empresa: Sacyr (IBEX 35: SCYR) es una empresa española con sede en el paseo de la Castellana de Madrid, España, dedicada a la construcción de todo tipo, promoción de viviendas, gestión de infraestructuras, actividades patrimonialistas y de servicios.

Si nos centramos en el análisis fundamental vemos lo siguiente: primero de todo el indicador PER (años que tendrías que pasar para poder recuperar tu inversión) obtenido en el 2014 con un valor del 58,22 muy elevado a un 14,63 más razonable en el 2015 (predicción/objetivo), eso es debido a su alto nivel de pasivo, más concretamente a su pasivo no circulante, entre ello muchos edificios e inversiones por construir a largo plazo i al mismo tiempo mucha deuda a largo plazo. Por otro lado, vemos con buenos ojos, el beneficio neto obtenido en el 2014 con 32,72 millones respecto a los negativos 496 millones obtenidos en el 2013. Es decir, vuelve a obtener beneficios y deja atrás esos años seguidos de números rojos en sus balances. Finalmente nos queda por destacar el precio valor contable: La ratio Precio/Valor Contable (o PVC) compara el valor de la compañía en Bolsa con su valor contable, es decir, conforme a las normas en contabilidad o "en libros". Como es de esperar, una empresa debería valer más que su contabilidad ya que ésta refleja el hecho de la actividad o quehacer empresarial pero no las expectativas del negocio, el valor de sus activos, análisis subjetivos o paralelos, u operaciones especiales ajenas al registro contable. En nuestro caso, este valor siempre es superior a 1 por lo que los inversores valoran más la empresa y creen que su valor intangible es superior en un futuro o en un presente. 

Ahora pasaremos al análisis técnico: Esta vez solo utilizaremos dos indicadores básicos, el MACD y el RSI. 

A corto plazo vemos unas fluctuaciones de un canal lateral sin mucha importancia entre si, solo si nos gustase jugar al intradia (comprar y vender al mismo día) podríamos obtener una rentabilidad buena dentro de este canal. Vemos que ha llegado en la parte superior del canal a un precio de 4,048, es decir en teoría todo el mundo pensaría que ahora le quedaría bajar y no seria un buen momento para comprar, pues según los indicadores básicos MACD y RSI nos indican que aun le queda fuerza al valor por seguir subiendo. Es verdad que el RSI (14), a mi gusto cercano a 80 no me gusta demasiado pero vemos como la distancia entre el valor de RSI y el MA(9) es muy grande por lo que nos indica que aun tiene fuerza para subir. Esto mismo nos pasa con el indicador MACD y su correspondiente MA(9).  En conclusión al primer análisis: Si el valor de la acción supera la resistencia en verde actual, entrar en este valor. 

Si observamos el análisis a más largo plazo, vemos como los mismo indicadores nos dan con más precisión o no confirman la subida de su propio valor, sin miedo a mirar atrás, ya que el gap a la baja abierto en la parte final del mes se cerro poco más tarde.

En el tercer análisis, situamos la segunda resistencia en niveles de 4.188 y según los mismos indicadores básicos seguidos en todo el rato, vemos una rotura de tendencia bajista y finalizando la tendencia decreciente o correctiva del ultimo mes para afirmarnos nuestra teoría inicial de obtención de potencial o fuerza alcista para romper resistencias y obtener máximos anuales. 

Finalmente, a más largo plazo. es el único momento que vemos unos indicadores con una posibilidad de riesgo en el cual la acción podría obtener una tendencia decreciente. si esto pasara y todos nuestros análisis anteriores no siguieran una tendencia lógica, nos iríamos y dejariamos la empresa. Esto sucedería si el precio se aproximara o superase el soporte marcado en 3.64.

Conclusión: Según lo leido y tus criterios bursátiles, decide que tienes que hacer y como hacerlo.