Jueves clave (21/01/16): Similitud común de valor. Comprar o morir.

Hoy día 20/01/2016, hemos vivido otro día negro en bolsa, donde nuestro índice español se ha visto dañado por los especuladores que un día más han jugado a corto para obtener beneficios con las tendencias bajistas de las compañías y asi aprovecharse de la situación economica, global y política de muchas noticias que influyen en la mente del inversor. Actualmente, es imposible encontrar ningún valor en el selectivo que no se encuentre en rojo desde inicio de año. Con esto, ha llevado al conjunto a superar soportes importantes como el 9200, 8500 y ahora otro nivel marcado en 8200.

En estos momentos el índice a cerrado en 8280, con el que vamos a analizar mediante análisis técnico, para poder encontrar algún indicio que corrobore nuestra teoría que posteriormente expondremos.



A medio plazo, vemos como indicadores comunes como MACD (12,26) y RSI (14), marcan tendencia bajista, próximo a un % alto de cambio de tendencia a razón de sobrevendido (exceso de venta o caída del valor), ahora bien, estos dos indicies no indican cambio de tendencia, ya que en este caso también nos indicarían una continuación de la misma tendencia bajista. En círculos marrones vemos como el índice en su camino hacia nuevos mínimos anuales y rompiendo nuevos soportes, ha dejado unos gaps de continuidad que serán tarde o temprano cubiertos.

Despues de ver este gráfico, vamos a ver un hecho muy importante a mi entender y que nos harán decidirnos por que tendencia o decisión tomar mañana por la mañana y así podernos adelantarnos al propio mercado con decisión, buscando el mejor precio y el mayor beneficio.
Vamos al grano, lo que me refiero, es al soporte de precio marcado en muchos valores como son los siguientes:

Repsol (8,023)
ArcelorMittal (3,045)
OHL (4.01)
IAG (7,08)
Ferrovial (19,06)
Grifols (19,01)
REE (73,00)

¿Qué similitud les veis entre todos ellos? Muy fácil, están en barrera del que me gusta anomenar "precio blue chip". Me voy a explicar, son valores que grandes compañías inversoras como hedge funs o grandes inversores, hacen sus operaciones de compraventa en niveles redondos para así poder tener un número más concreto de acciones en su poder, ya que están jugando en cantidades monetarias no comparables con las inversores o especuladores normales.
En la mayoría de casos puestos como ejemplos están en tendencia bajista y marcando nuevos mínimos anuales y históricos. Con el que la probabilidad de rebote es aún más alta y con una mayor volatilidad esas compañías que tienen un % de caída acumulado mayor, ya que su rebote posible es más elevado.

Mi conclusión: Comprar a primera hora de la mañana antes que el mercado habrá, poniendo stops loss en el caso que superase a la baja los niveles marcados en los ejemplos puestos, ya que si fuera así, volveríamos a ver una continuidad de la tendencia bajista hasta niveles o mínimos nuevos. Hecho con bajas probabilidades en mi humilde opinión.

Podriamos ver el rebote del índice en niveles cercanos a los 9200, cerrando asi gaps creados en el pasado.

Recomendar: COMPRAR 

¿ Por que no invertir en acciones como Sacyr, Ohl, Arcerlomittal, entre otros?

Vamos a ver o a intentar dar algunas razones rápidas para evitar entrar en los tópicos habituales de los inversores pequeños y así no caer en perdidas.

Inversores con características de riesgo alto de inversión, mayoritariamente con una cantidad monetaria de inversión pequeña, buscan chollos baratos y con una probabilidad de ganancias elevadas. Es decir, buscan esos valores que han sufrido muchos golpes bajistas y en consecuencia su valor esta en tendencia a la baja, esperando a su vez, una reversión de dicha tendencia y asi lograr su máximo beneficio posible.

Ahora bien, esto ultimo pocos lo logran, ya que las probabilidades de muchos inversores que apuestan por estas estrategias son bajas, por no decir que son las mismas que las de tener suerte en la lotería de navidad con el premio gordo. Si tienes suerte y coges el cambio, perfecto, todo muy bonito y serás el puto amo. Ahora bien, 98% de las veces ese valor seguirá su tendencia natural a la baja, aumentando cada segundo tus perdidas mientras estas esperando que hoy no, pero mañana se de la vuelta a la tortilla, pasando así meses e incluso años.

Y os preguntareis, ¿como ha llegado el inversor a la conclusión que ese valor esta barato para poderlo comprar?; Muy fácil, normalmente este grupo de inversores que reúnen una gran mayoría del mercado se basan en un análisis técnico e histórico para determinar que la compañía subirá o bajará. Es decir, como veremos a continuación de forma más gráfica, en momentos en los que la tendencia es alcista y el valor esta marcando máximos, evitan su compra, ya que consideran que su valor esta sobrevalorado y deberá de revertirse su situación. Y así, con la situación inversa.




Como vemos en los ejemplos anteriores, encontramos como los distintos valores evolucionan de forma parecida en la misma dirección, con el posterior hincapié negativo como son los nuevos mínimos marcados en todos ellos, hecho que nos indica su alta probabilidad a seguir su tendencia bajista.
Ahora demostraremos como un valor que esta marcando mínimos puede seguir marcándolos y demostrar así, como el precio o valor de la empresa mirándolo por este método no es fiable para saber que la compaña esta a buen precio para ser comprada.

Utilizare el ejemplo de AcerlorMittal, ya que me gusta mucho para demostrar lo dicho.

Como podemos ver en el gráfico, en fecha de finales de Septiembre de 2015 la compañía cotizaba a niveles de 5.928 euros por acción, y podréis decir sin saber nada más, esta marcando mínimos , es decir, esta barata y es buen momento para comprarla. Error típico. Después de casi 2 meses, la misma empresa cotiza a 3.57 euros por acción.

Por otro lado, nos encontraríamos en acciones como Inditex, Gamesa, Endesa, entre otras como la situación seria todo lo contraria.

Conclusión: No vayais en contra del mercado, buscando nedar a contracorriente en busca de la isla fantástica, buscad un valor entendencia alcista y subid al barco sin miedo y dejalo , que en el momento que haya algun indicio

¿Por qué Vender Repsol?

Ahora voy a intentar explicar de forma visual mediante análisis técnico de los gráficos temporales, la razón por la que considero que Repsol se tiene que Vender, son las siguientes:

En primer lugar veremos unos gráficos a medio plazo y para terminar a mas corto plazo, con la finalidad de detectar con mas precisión el cambio de tendencia o rotura.

Para empezar podemos ver en este gráfico a tres meses, como la evolución del valor ha ido fluctuando entre unos precio de 10 euros y 13. Dentro de esta fluctuación existe un gran margen de beneficio que muchos de los inversores se aprovechan para sacar beneficio a corto plazo e irse para volver a jugar en esta tendencia lateral ultima que el valor ha formado. Con un soporte en 11 euros y una resistencia en 12,80 euros.

Dentro de esta situación podemos detectar una figura típica de doble techo y doble suelo; con el doble suelo, también denominada formación en “W” es una formación de cambio de tendencia bajista a alcista que se suele producir en los fondos de mercado o al final de tendencias bajistas. Tiene una evolución similar, en lo que respecta a la evolución de los precios al doble techo, si bien, de forma inversa. El doble suelo se forma con dos mínimos o soportes consecutivos a niveles similares de precios a los que le sigue un movimiento al alza.

Ahora bien, como he mencionado al principio nos encontramos con las dos situaciones por lo que la no rotura de la resistencia puesta en el 12.80, causa una vuelta a mínimos marcados por debajo de los 10 euros, con el que de verse superados, veríamos una continuación de la tendencia bajista del valor, marcando de nuevo unos mínimos anuales decrecientes. 

Con este gráfico, vemos más de cerca como la tendencia del valor sigue una tendencia bajista según el RSI y como el indicador MACD marca un cambio a la baja.

Los soportes marcados serian:
primero= 11.35
Segundo= 10.22
Tercero= 10.00

Resistencias:

Primera= 12.00
Segunda=12.80

Finalmente, en el ultimo gráfico, según la tendencia basada en la extensión de Fibonacci, donde nos marca según la sucesión de números naturales, unos soportes basados en el máximo del pico de 12.80 y el mínimo anual de 10.00 euros. Con el que esperamos encontrar e verificar nuestros soportes que se verán alcanzados por el precio según la confirmación de los indicadores básicos como son el MACD y el RSI que tenemos debajo del gráfico.

OHL 30/10/15

Obrascón Huarte Lain (OHL) es un grupo internacional de concesiones y construcción con más de 100 años de historia. Está presente en más de 30 países de los 5 continentes

El Grupo OHL es actualmente:

• Promotor estratégico de proyectos de colaboración público–privada
• Trigésimo primer mayor contratista internacional y octavo en Latinoamérica*
• Socio de referencia de Abertis, líder mundial en autopistas de peaje
• Referente internacional en construcción de hospitales y ferrocarriles

RATIOS FUNDAMENTALES:

Ratio	2016 *	2015 *	2014	2013	2012
PER	9,88	5,76	8,48	4,41	4,59
PRECIO / CASH FLOW	2,92	2,94	4,70	2,18	2,62
PRECIO / VALOR CONTABLE	0,46	0,51	0,56	0,52	0,56
ROE	0,05	0,09	0,07	0,12	0,12
DIVIDENDO NETO POR ACCIóN	0,22	0,35	0,31	0,41	0,39
RENTABILIDAD POR DIVIDENDO		5,17	6,24	3,86	4,54
BENEFICIO NETO (MILLONES)	215,78	197,11	23,15	270,40	1.005,56
EBITDA (MILLONES)	1.131,70	1.094,20	1.078,40	1.215,00	1.052,90
BPA	0,72	1,24	0,84	1,62	1,56

Comentario: destacamos entre todos los ratios encontrados en la tabla seria los siguientes:

1) En primer lugar: el PER tiene una tendencia alcista des del año 2012, con una pequeña variación en el 2015, a razón de la previsión establecida por los directivos de la compañía. Esta tendencia demuestra que la capitalización bursátil es superior cada vez más al benefició neto de la compañía. En estos momentos podremos ver como la capitalización aumentara potencialmente a razón de la ampliación de capital llevada a cabo por la empresa. En los años anteriores, la razón venia debido al fuerte endeudamiento de la compañía y en su consecuencia posterior a su bajo beneficio neto obtenido. 

2) En segundo lugar: El precio/valor contable: ratio muy útil para leer que situación contable y especulativa se situa OHL. Como podemos ver, los inversores tienen una perpectiva o opinio de la empresa inferior que sus propios datos contables que situan con un  valor superior al de mercado bolsátil. En conseqüéncia podemos concluir que la acción según este ratio se encuentra barata.

ANALISIS TÉCNICO:

 A corto plazo vemos como las resistencias y los soportes establecidos se encuentran en niveles cercanos a las fluctuaciones de la tendencia bajista de los últimos días, de las cuales nos ayudara a definir un posible cambio de tendencia o una continuación de esta. En este caso, vemos una buena señal, que seria el hueco alcista creado en la ultima sesión, donde el precio de salida ha sido superior al de cierre anterior con el que podríamos intuir un gap de rotura, siempre y cuando, rompa también la resistencia (en verde) situada en un precio de 7.50 euros. Si por el contrario, este gap no es de rotura, veremos como en los próximos días, como la dirección a la baja cubrirá de nuevo los niveles de 6.94 euros y si aun los rompe, iríamos al segundo soporte situado a 6.65.

A más a largo plazo, vemos como la tendencia aun seguirá en caída libre hasta los soportes de 3.40 euros por acción. 

SANTANDER - 09/09/2015

REPSOL (REP)

Repsol es una multinacional energética y petroquímica española, con sede social en Madrid, que fue fundada en octubre de 1987.5 En su origen estuvo conformada por la agrupación de una serie de compañías, previamente pertenecientes al Instituto Nacional de Hidrocarburos (INH), con actividades en la exploración, producción, transporte y refino de petróleo y gas. Además produce, distribuye y comercializa derivados del petróleo, productos petroquímicos y gas licuado y vende gas natural.

Análisis técnico: análisis a muy largo plazo, con la finalidad de poder ver y encontrar el soporte base y muy importante al que le vamos a dar una importancia primordial para tener unos indicios claros y saber si entrar o no.

Este soporte comentado, se establece en un nivel de 10.00 euros por acción, ahora bien estudiando lo que ha hecho en el pasado esta acción podremos confirmar este primer indicio, si vemos que durante el día de cotización, llega al soporte marcado, aun que al cerrar el mercado el precio sea superior a este. Hecho relevante, ya que encontraríamos un triple soporte y una situación parecida en los tres puntos distintos en el tiempo. De seguir esta situación, veríamos reforzado la posición o soporte, con el consiguiente impulso del valor de la acción en niveles de la resistencia marcada en una linea verde (en el gráfico).

Si analizamos la evolución de los indicadores de tendencias comunes, vemos como el MACD, ampliando el margen de caída de sus dos parametros; provocando una mayor fortaleza de la tendencia bajista (hecho negativo) que se palía gracias a la comparación con el otro indicador RSI que nos marca un nivel inferior al 20% de la fuerza del precio, con el que nos indica una alta probabilidad de reversión de la tendencia del valor, para acercarnos más a la resistencia principal (linea verde).

Conclusión: Enviar una orden de compra en niveles a 10.00 euros en un margen de 2 semanas de tiempo; para que el siguiente paso a realizar, seria cubrirnos las espaldas con un margen de un 5% sobre el valor de compra para que si en el momento que rompa el soporte base de los 10.00 euros, no ir nosotros de cabeza a una tendencia bajista mayor a la que nos impida salir en un plazo de tiempo superior al que nosotros nos habíamos marcado.

EURO/DOLAR

Divisas Euro/Dolar: 

1) Análisis a corto plazo- 

 2) Análisis a medio plazo-

 3) Análisis a largo plazo-