martes, 16 de septiembre de 2014

IAG, International Airline Group

Dentro del índice Ibex 35, encontramos las 35 empresas con más liquidez que cotizan en el Sistema de Interconexión Bursátil Electrónico (SIBE) y entre ellas, hoy nos fijaremos en la empresa IAG ( International Airline Group); es una compañía resultado de la fusión de Iberia LAE y British Airways. Esta sociedad suma una facturación conjunta superior a los 15.000 millones de euros y es la quinta aerolínea más grande del mundo por ingresos y la tercera europea, precedida por Air France-KLM y Lufthansa. La compañía cuenta con una flota de 408 aviones y vuela a 200 destinos. Iberia y British Airways transportan conjuntamente más de 58 millones de pasajeros al año.  International Airlines, no se utiliza como marca comercial, que siguen siendo tanto Iberia como British Airways, sino que sirve para denominar la sociedad holding propietaria de ambas aerolíneas, que es la que cotiza en bolsa.

A día 15 de septiembre, su precio de mercado se encuentra en 4.673 euros por acción. Pero vamos a ver si realmente este precio es el ideoneo para entrar a invertir o no:



En esta imagen donde hemos hecho el análisis a largo plazo (más de 3 años), podemos observar distintos detalles importantes que luego nos serviran para llegar a una observación más clara y objetiva. 

  1. En primer lugar, nos encontramos aun en una tendencia bajista iniciada en el mes de Abril del 2014 hasta el día de hoy. Esta tendencia se mueve en máximos y mínimos con una volatilidad a un año del 30,41 %, es decir, podríamos entrar a corto plazo a un precio objetivo cercano al soporte bajista dibujado en lineas rojas y poniendo un stop de venta cuando el precio se encuentre cercano a la linea roja de la resistencia igualmente dibujada. 
  2. Al mismo tiempo, se puede ver la figura ya conocida y explicada en el anterior análisi como és "hombro-cabeza-hombro", donde con unos círculos en rojo, observamos que esta en su parte final de la figura.
  3. En segundo lugar, hemos marcado unos soportes y resistencias en lineas rojas horizontales, con el objetivo de determinar su tendencia o momento más próximo para entrar y obtener un precio del valor razonable o ideoneo con revalorización a la alza. 



  • soporte 1: 3.85
  • soporte 2: 3.335
  • resistencia 1: 4.894


En tercer lugar, en las imágenes inferiores encontramos los típicos análisis técnicos como son el Histograma Macd y el RSI (14). En estos dos indicadores, vemos un cambio de tendencia ya que el Macd (12,26) inicia una aproximación a los niveles del Histograma con el fin de superarlos e iniciar una subida. También el RSI (14) actualmente se encuentra en un punto medio del 52.56, pero con una pequeña diferencia: la MA -media móvil- (9), se encuentra en un grado inferior, por lo que de seguir subiendo, la probabilidad de fortalecer la tendencia aumentaría. Aunque, lo más probable viendo los siguientes gráficos seria una falsa subida, indicandonos un agotamiento y una posterior caída del precio del valor. 




Gráfico a 2 años: no volveremos a explicar la situación del histograma del Macd ni el RSI (14), ya que confirma el indicio de caída mencionado anteriormente.

En este gráfico nos centraremos en dos indicadores principales: el estocástico lento (9) y el abanico de Fibbonacci. 
  • En primer lugar, en lineas crecientes y decrecientes de color verde y azul, encontramos el sistema conocido como estocástico (mirar en la entrada anterior para ver su significado), donde con un nivel del 86% del StochMA (9), muestra un indicio de caída, por la siguiente razón: el StochMA (9) es superior que el StochD (13,9)- linea verde- por lo que nos indica que el valor seguirá una pendiente decreciente, con la que se confirma su punto más elevado al aproximarse al 80% equivalente a un nivel de sobreventa.
  • En segundo lugar, utilizamos el abanico de Fibbonacci, marcando el mínimo y el máximo cercano para obtener puntos de soportes o oportunidades de compra para entrar y que se produzca un cambio de tendencia.  En este caso, nos confirma los soportes marcados en los niveles de 3.90 y 3.34 euros/acción. 


El precio objetivo marcado por los medios informativos és de 5,85 euros por acción, un 26% más al preció actual de mercado. Mi consejo: No hacer caso a los diarios o noticias relativas a los precios objetivos o recomanaciones, ya que en muchos sitios gratuitos sus recomanaciones por miedo a equivocarse, consiste en seguir la tendencia actual o situación actual en mercado, provocando que no vean o detecten un cambio en la dirección del valor. 

Para mi es un valor muy atractivo dentro de la bolsa y con un gran potencial alcista en el largo plazo. Recomendación: comprar a 3.34 y poner stop venta para prever caída en los 3 euros. 

sábado, 6 de septiembre de 2014

Después de una breve explicación de la parte psicológica y mental que debe de tener un inversor al entrar en Bolsa, y sobre todo, unos conceptos básicos útiles para luego poder entender correctamente los análisis realizados a continuación; llega el momento de empezar con el primer análisis técnico, es decir, análisis de la evolución de los valores bursátiles en los gráficos a corto, medio y largo plazo. En mi opinión, el análisis técnico es el más relevante a la hora de poder predecir la evolución y sus fluctuaciones.

Como ya he dicho, antes de poder entrar en un valor en concreto, analizaremos como se encuentra el mercado en general, con la finalidad de conocer si realmente ese mercado esta en prospero crecimiento o por lo contrario, no es el momento de invertir o invertir en CFDs a la venta (vender el valor, esperando que ese tenga una tendencia bajista y disminuya su valor, para así ganar dinero). Por este motivo, empezaremos analizando el Ibex 35, formado por las 35 empresas con más liquidez que cotizan en el Sistema de Interconexión Bursátil Electrónico (SIBE) en las cuatro Bolsas Españolas (Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia).

En la imagen superior, vemos el gráfico del IBEX 35 a largo plazo (del 2009 hacia hoy). En este, marcamos en lineas rojas, los soportes (conocido también como "tierra" y donde si el valor lo sobrepasa, nos indica un cambio de tendencia, en este caso bajista) y las resistencias  (conocido también como "cielo" y donde si el valor lo sobrepasa, nos indica un cambio de tendencia, en este caso alcista).
IBEX 35:
Primer soporte= 9493 // Segundo soporte= 8900 puntos
Primera resistencia= 11200 // Segunda resistencia= 12200 puntos

También hemos marcado en lineas azules, el canal a largo plazo (desde mediados del año 2012 hasta hoy) con tendencia alcista donde unimos los máximos y los mínimos para conocer en que parámetros se mueve el valor. 




En la segunda gráfica (periodo estudiado 1 año) , introducimos el instrumento conocido como DeMax (para ver claramente el punto máximo  de la figura más conocida como hombro+cabeza+hombro). En este momento el índice se encuentra en el punto más elevado de la figura por lo tanto, nos indica una corrección a la baja dibujando definitivamente la cabeza y el hombro derecho en la consiguiente simulación de subida, para finalmente hacer doble suelo en el soporte de los 10.000 puntos.

La herramienta Macd (12,26), nos indica aún un potencial crecimiento en el gráfico de debajo. Esta situación se vería realizada, siempre y cuando el índice supere los 11.200 puntos durante la semana que viene. Lo más seguro que la semana del 8 al 12 de septiembre, empezará con caídas el lunes, martes y miércoles, para terminar la semana con ganancias. 



Ahora nos fijaremos en el gráfico a medio plazo, es decir, en un periodo de tiempo de 4 meses. En este, utilizaremos otras herramientas para poder desarrollar nuestra teoría y finalmente llegar a una conclusión. Aquí utilizamos un sistema de trading conocido como (TRIPLE PANTALLA)
- Por un lado, hemos incluido en el gráfico superior en negro la herramienta %R de Williams (14)= es un oscilador sencillo pero efectivo que mide la capacidad de alcistas y bajistas para cerrar los precios cada día cerca del extremo del rango. Se encuentra en un -12.30 por lo tanto en una situación cercana a sobrecompra (-10) - un elevado precio. Es decir, elevado riesgo de que el precio caiga. 
- Siguiendo el punto anterior, la conclusión se confirma mediante la herramienta Macd, indicando una peligrosa caída o fin de tendencia a medio plazo.
- Finalmente, todo queda resumido con la tercera herramienta, conocida y muy utilizada por los accionistas como es el RSI (14) = mide la fortaleza de cualquier vehículo de trading controlando los cambios en sus precios de cierre// indicador anticipatorio. - Claramente vemos como la tendencia alcista tiene un grado de fortaleza importante con un RSI (14) de 73%. Como más cercano al 100%, más fuerza tienen los compradores en el mercado para incrementar la tendencia alcista. Pero al mismo tiempo, vemos una posible corrección provocada por la superación de la línea del RSI (14) por el MA (9)= 73.91%, indicándonos un cambio de tendencia, donde los vendedores empezarían a ganar fuerza en el mercado, revirtiendo la tendencia actual.

Resumiendo: esta semana será importante para ver que tendencia va ha tomar el índice. Si decide superar la resistencia, claramente seguirá subiendo, pero si por otro lado los inversores creen que las fuertes medidas anunciadas el primer jueves de mes por el Banco Cental Europeo, con la finalidad de incentivar la economía y en consecuencia, evitar la deflación estructural y luchar contra el desempleo en la Unión Europea, no les convence, podemos ver una corrección importante durante los próximos meses. 

Pero recuerda, en todo mercado, independiente de lo bien o mal que vaya, siempre puedes encontrar un valor con el que obtener una rentabilidad importante.  


Nosotros nos centraremos en análisis a medio y largo plazo, ya que es donde se puede obtener más rentabilidad y podemos ver más claramente en que punto de la tendencia nos encontramos, con ello, también si vale la pena invertir o no. Cuando estés seguro mediante tu análisis que es una buena oportunidad para entrar y ganar dinero, céntrate en ver el análisis a corto plazo a una semana y a intradía para obtener el mejor precio objetivo que tu estés dispuesto a pagar por ese valor.